Wealth Share Analysis with “FundamentalistChartist” Heterogeneous Agents
المؤلفون المشاركون
Xu, Hai-Chuan
Zhang, Wei
Zhou, Wei-Xing
Xiong, Xiong
المصدر
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-11، 11ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-05-14
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
11
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We build a multiassets heterogeneous agents model with fundamentalists and chartists, who make investment decisions by maximizing the constant relative risk aversion utility function.
We verify that the model can reproduce the main stylized facts in real markets, such as fat-tailed return distribution and long-term memory in volatility.
Based on the calibrated model, we study the impacts of the key strategies’ parameters on investors’ wealth shares.
We find that, as chartists’ exponential moving average periods increase, their wealth shares also show an increasing trend.
This means that higher memory length can help to improve their wealth shares.
This effect saturates when the exponential moving average periods are sufficiently long.
On the other hand, the mean reversion parameter has no obvious impacts on wealth shares of either type of traders.
It suggests that no matter whether fundamentalists take moderate strategy or aggressive strategy on the mistake of stock prices, it will have no different impact on their wealth shares in the long run.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Xu, Hai-Chuan& Zhang, Wei& Xiong, Xiong& Zhou, Wei-Xing. 2014. Wealth Share Analysis with “FundamentalistChartist” Heterogeneous Agents. Abstract and Applied Analysis،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1013726
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Xu, Hai-Chuan…[et al.]. Wealth Share Analysis with “FundamentalistChartist” Heterogeneous Agents. Abstract and Applied Analysis No. 2014 (2014), pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1013726
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Xu, Hai-Chuan& Zhang, Wei& Xiong, Xiong& Zhou, Wei-Xing. Wealth Share Analysis with “FundamentalistChartist” Heterogeneous Agents. Abstract and Applied Analysis. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1013726
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1013726
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر