Finite Difference Methods for Option Pricing under Lévy Processes: Wiener-Hopf Factorization Approach
المؤلف
المصدر
العدد
المجلد 2013، العدد 2013 (31 ديسمبر/كانون الأول 2013)، ص ص. 1-12، 12ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2013-10-09
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
12
التخصصات الرئيسية
الطب البشري
تكنولوجيا المعلومات وعلم الحاسوب
الملخص EN
In the paper, we consider the problem of pricing options in wide classes of Lévy processes.
We propose a general approach to the numerical methods based on a finite difference approximation for the generalized Black-Scholes equation.
The goal of the paper is to incorporate the Wiener-Hopf factorization into finite difference methods for pricing options in Lévy models with jumps.
The method is applicable for pricing barrier and American options.
The pricing problem is reduced to the sequence of linear algebraic systems with a dense Toeplitz matrix; then the Wiener-Hopf factorization method is applied.
We give an important probabilistic interpretation based on the infinitely divisible distributions theory to the Laurent operators in the correspondentfactorization identity.
Notice that our algorithm has the same complexity as the ones which use the explicit-implicit scheme, with a tridiagonal matrix.
However, our method is more accurate.
We support the advantage of the new method in terms of accuracy and convergence by using numerical experiments.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Kudryavtsev, Oleg. 2013. Finite Difference Methods for Option Pricing under Lévy Processes: Wiener-Hopf Factorization Approach. The Scientific World Journal،Vol. 2013, no. 2013, pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1033499
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Kudryavtsev, Oleg. Finite Difference Methods for Option Pricing under Lévy Processes: Wiener-Hopf Factorization Approach. The Scientific World Journal No. 2013 (2013), pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1033499
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Kudryavtsev, Oleg. Finite Difference Methods for Option Pricing under Lévy Processes: Wiener-Hopf Factorization Approach. The Scientific World Journal. 2013. Vol. 2013, no. 2013, pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1033499
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1033499
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر