اختلال سعر الصرف الحقيقي للدينار الجزائري

الملخص AR

تحاول هذه الدراسة تقدير سعر الصرف الحقيقي التوازني للدينار الجزائري على المدى الطويل اعتمادا على نموذج سعر الصرف التوازني السلوكي و سعر الصرف التوازني الدائم.

حيث اعتمدت دراستنا التجريبية على معطيات ثلاثية للفترة ما بين الثلاثي الأول 2003 و الثلاثي الرابع 2014.

باستخدام نموذج التكامل المشترك لجوهانسن و تقدير نماذج تصحيح الخطأ.

وقد بينت النتائج أن سلوك سعر الصرف الحقيقي للدينار الجزائري على المدى الطويل يمكن تفسيره من خلال أسعار النفط الانفاق الحكومي صافي الأصول الأجنبية صافي تدفقات رؤوس الأموال معدل التبادل التجاري و معدل الانفتاح التجاري.

توصلت الدراسة إلى تحديد سبع فترات اختلال ما بين الاختلال الموجب و السالب كما بينت النتائج أن الانحراف عن المسار التوازني يمكن أن يصحح خلال 4 أشهر.