Microstructure Models with Short-Term Inertia and Stochastic Volatility
المؤلف
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2015، العدد 2015 (31 ديسمبر/كانون الأول 2015)، ص ص. 1-17، 17ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2015-10-19
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
17
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
Partially observed microstructure models, containing stochastic volatility, dynamictrading noise, and short-term inertia, are introduced to address the following questions:(1) Do the observed prices exhibit statistically significant inertia? (2) Isstochastic volatility (SV) still evident in the presence of dynamical trading noise? (3)If stochastic volatility and trading noise are present, which SV model matches theobserved price data best? Bayes factor methods are used to answer these questionswith real data and this allows us to consider volatility models with very differentstructures.
Nonlinear filtering techniques are utilized to compute the Bayes factoron tick-by-tick data and to estimate the unknown parameters.
It is shown thatour price data sets all exhibit strong evidence of both inertia and Heston-typestochastic volatility.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Kouritzin, Michael A.. 2015. Microstructure Models with Short-Term Inertia and Stochastic Volatility. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2015, no. 2015, pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1073522
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Kouritzin, Michael A.. Microstructure Models with Short-Term Inertia and Stochastic Volatility. Mathematical Problems in Engineering No. 2015 (2015), pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1073522
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Kouritzin, Michael A.. Microstructure Models with Short-Term Inertia and Stochastic Volatility. Mathematical Problems in Engineering. 2015. Vol. 2015, no. 2015, pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1073522
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1073522
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر