Low-Frequency Volatility in China’s Gold Futures Market and Its Macroeconomic Determinants
المؤلفون المشاركون
Liu, Song
Tang, Tingfei
McKenzie, Andrew M.
Liu, Yibin
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2015، العدد 2015 (31 ديسمبر/كانون الأول 2015)، ص ص. 1-8، 8ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2015-10-12
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
8
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We extract low- and high-frequency volatility from China’s Shanghai gold futures market using an asymmetric Spline-GARCH (ASP-GARCH) model.
We then regress monthly low-frequency volatility on selected monthly macroeconomic indicators to study the impact of macroeconomy on gold futures market and to test for excess volatility.
Our main result is volatility in China’s Shanghai gold futures market resulting from both macroeconomic fluctuations and investor behaviour.
Chinese Consumer Price Index Volatility and US dollar volatility are the two main determinants of low-frequency gold volatility.
We also find significant evidence of excess volatility, which can in part be explained in terms of loss-aversive investor behaviour.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Liu, Song& Tang, Tingfei& McKenzie, Andrew M.& Liu, Yibin. 2015. Low-Frequency Volatility in China’s Gold Futures Market and Its Macroeconomic Determinants. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2015, no. 2015, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1074378
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Liu, Song…[et al.]. Low-Frequency Volatility in China’s Gold Futures Market and Its Macroeconomic Determinants. Mathematical Problems in Engineering No. 2015 (2015), pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1074378
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Liu, Song& Tang, Tingfei& McKenzie, Andrew M.& Liu, Yibin. Low-Frequency Volatility in China’s Gold Futures Market and Its Macroeconomic Determinants. Mathematical Problems in Engineering. 2015. Vol. 2015, no. 2015, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1074378
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1074378
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر