Pricing Vulnerable European Options under Lévy Process with Stochastic Volatility
المؤلفون المشاركون
Ma, Chaoqun
Yue, Shengjie
Ren, Yishuai
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2018، العدد 2018 (31 ديسمبر/كانون الأول 2018)، ص ص. 1-16، 16ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2018-10-23
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
16
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper considers the pricing issue of vulnerable European option when the dynamics of the underlying asset value and counterparty’s asset value follow two correlated exponential Lévy processes with stochastic volatility, and the stochastic volatility is divided into the long-term and short-term volatility.
A mean-reverting process is introduced to describe the common long-term volatility risk in underlying asset price and counterparty’s asset value.
The short-term fluctuation of stochastic volatility is governed by a mean-reverting process.
Based on the proposed model, the joint moment generating function of underlying log-asset price and counterparty’s log-asset value is explicitly derived.
We derive a closed-form solution for the vulnerable European option price by using the Fourier inversion formula for distribution functions.
Finally, numerical simulations are provided to illustrate the effects of stochastic volatility, jump risk, and counterparty credit risk on the vulnerable option price.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Ma, Chaoqun& Yue, Shengjie& Ren, Yishuai. 2018. Pricing Vulnerable European Options under Lévy Process with Stochastic Volatility. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2018, no. 2018, pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1152481
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Ma, Chaoqun…[et al.]. Pricing Vulnerable European Options under Lévy Process with Stochastic Volatility. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2018 (2018), pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1152481
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Ma, Chaoqun& Yue, Shengjie& Ren, Yishuai. Pricing Vulnerable European Options under Lévy Process with Stochastic Volatility. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2018. Vol. 2018, no. 2018, pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1152481
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1152481
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر