An Optimal Investment Strategy and Multiperiod Deposit Insurance Pricing Model for Commercial Banks
المؤلف
المصدر
Journal of Applied Mathematics
العدد
المجلد 2018، العدد 2018 (31 ديسمبر/كانون الأول 2018)، ص ص. 1-10، 10ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2018-05-02
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
10
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We employ the method of stochastic optimal control to derive the optimal investment strategy for maximizing an expected exponential utility of a commercial bank’s capital at some future date T>0.
In addition, we derive a multiperiod deposit insurance (DI) pricing model that incorporates the explicit solution of the optimal control problem and an asset value reset rule comparable to the typical practice of insolvency resolution by insuring agencies.
By way of numerical simulations, we study the effects of changes in the DI coverage horizon, the risk associated with the asset portfolio of the bank, and the bank’s initial leverage level (deposit-to-asset ratio) on the DI premium while the optimal investment strategy is followed.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Muller, Grant E.. 2018. An Optimal Investment Strategy and Multiperiod Deposit Insurance Pricing Model for Commercial Banks. Journal of Applied Mathematics،Vol. 2018, no. 2018, pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1176078
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Muller, Grant E.. An Optimal Investment Strategy and Multiperiod Deposit Insurance Pricing Model for Commercial Banks. Journal of Applied Mathematics No. 2018 (2018), pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1176078
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Muller, Grant E.. An Optimal Investment Strategy and Multiperiod Deposit Insurance Pricing Model for Commercial Banks. Journal of Applied Mathematics. 2018. Vol. 2018, no. 2018, pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1176078
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1176078
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر