On Minimizing the Ultimate Ruin Probability of an Insurer by Reinsurance
المؤلفون المشاركون
Kuznetsov, Dmitry
Kasumo, Christian
Kasozi, Juma
المصدر
Journal of Applied Mathematics
العدد
المجلد 2018، العدد 2018 (31 ديسمبر/كانون الأول 2018)، ص ص. 1-11، 11ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2018-02-22
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
11
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We consider an insurance company whose reserves dynamics follow a diffusion-perturbed risk model.
To reduce its risk, the company chooses to reinsure using proportional or excess-of-loss reinsurance.
Using the Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB) approach, we derive a second-order Volterra integrodifferential equation (VIDE) which we transform into a linear Volterra integral equation (VIE) of the second kind.
We then proceed to solve this linear VIE numerically using the block-by-block method for the optimal reinsurance policy that minimizes the ultimate ruin probability for the chosen parameters.
Numerical examples with both light- and heavy-tailed distributions are given.
The results show that proportional reinsurance increases the survival of the company in both light- and heavy-tailed distributions for the Cramér-Lundberg and diffusion-perturbed models.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Kasumo, Christian& Kasozi, Juma& Kuznetsov, Dmitry. 2018. On Minimizing the Ultimate Ruin Probability of an Insurer by Reinsurance. Journal of Applied Mathematics،Vol. 2018, no. 2018, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1176090
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Kasumo, Christian…[et al.]. On Minimizing the Ultimate Ruin Probability of an Insurer by Reinsurance. Journal of Applied Mathematics No. 2018 (2018), pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1176090
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Kasumo, Christian& Kasozi, Juma& Kuznetsov, Dmitry. On Minimizing the Ultimate Ruin Probability of an Insurer by Reinsurance. Journal of Applied Mathematics. 2018. Vol. 2018, no. 2018, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1176090
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1176090
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر