أثر تطبيق آليات الحوكمة على استخدام المشتقات المالية في البنوك المسجلة ببورصة الأوراق المالية المصرية

الملخص AR

تهدف هذه الدراسة إلى اختبار أثر تطبيق آليات الحوكمة على استخدام المشتقات المالية في البنوك و تحديد طبيعة العلاقة بينهما وذلك بالتطبيق على عينة مكونة من 14 بنك مسجل ببورصة الأوراق المالية المصريـة خلال الفترة الزمنية الممتدة من عام 2013 حتى عام 2018.

و تختبر الدراسة أثر تسعة آليات للحوكمة على استخدام المشتقات المالية و تتضمن تلك الآليات: حجم مجلس الادارة استقلالية مجلس الادارة ازدواجية دور المدير التنفيذى الأول عدد اجتماعات مجلس الادارة حجم لجنة المراجعة استقلالية لجنة المراجعة عدد مرات اجتماعات لجنة المراجعة الملكية الحكومية و الملكية الادارية.

و استخدمت الدراسة نموذج تحليل الانحدار الخطى المتعدد كما اعتمدت الدراسة في اختبار الفروض على ثلاث طرق لتقدير نموذج الدراسة و هم: طريقة الآثار الثابتة Fixed Effects و طريقة البيانات الطولية الديناميكية Dynamic Panel Data و طريقة تحليل القوة Robustness Analysis.

وقد توصلت الدراسة الى وجود علاقة سلبية و معنوية بين كل من حجم مجلس الادارة استقلالية مجلس الادارة ازدواجية دور المدير التنفيذى الأول استقلالية لجنة المراجعة عدد مرات اجتماعات لجنة المراجعة الملكية الحكومية الملكية الادارية و استخدام المشتقات المالية في البنوك المسجلة ببورصة الأوراق المالية المصرية.

بينما توصلت الدراسة الى وجود علاقة ايجابية و معنوية بين كل من عدد اجتماعات مجلس الادارة حجم لجنة المراجعة و استخدام المشتقات المالية في البنوك المسجلة ببورصة الأوراق المالية المصرية.

و أظهرت نتائج الدراسة أن تطبيق آليات الحوكمة له تأثير سلبى على استخدام المشتقات المالية في البنوك المسجلة ببورصة الأوراق المالية المصرية وأن هناك علاقة سلبية بين تطبيق آليات الحوكمة و استخدام المشتقات المالية في البنوك المسجلة ببورصة الأوراق المالية المصريـة.

فيما عدا عدد اجتماعات مجلس الادارة حجم لجنة المراجعة فلهما تأثير ايجابى على استخدام المشتقات المالية.