La performance boursière à long terme et le paradigme de l’efficience des marchés : l’apport de la finance comportementale
المؤلف
المصدر
Revue de Gestion et d’Économie.
العدد
المجلد 9، العدد 1-2 (31 ديسمبر/كانون الأول 2021)، ص ص. 106-140، 35ص.
الناشر
تاريخ النشر
2021-12-31
دولة النشر
المغرب
عدد الصفحات
35
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
The efficient market hypothesis suggests that all available information in the market is instantaneously, adequately and fully integrated in the stock price.
However, since the end of the 1990’s, some empirical studies based on the long-term event study methodology have revealed that investors tend to over- or under-react to the signal conveyed by the firm at the event announcement date.Several models have been suggested by the behavioral finance literature in order to explain this anomaly.
Even though these models are different with regard to their underlying hypotheses about the psychological biases that investors suffer from, all of them predict, on one hand that investors will under-react to the public short-term information conveyed by the event itself, and on the other hand investors will overreact to the information available prior to the event as captured by abnormal returns.
الملخص FRE
L’hypothèse d’efficience des marchés financiers suppose que toute information disponible doit être intégrée rapidement, adéquatement complètement et dans le cours du titre.
Or, depuis la fin des années 1990, des recherches empiriques basées sur la méthodologie des études d’événement à long terme indiquent que les investisseurs sous- ou sur-réagissent au signal envoyé par l’entreprise lors de l’annonce d’un événement.
Plusieurs modèles ont été successivement proposés par la littérature sur la finance comportementale pour justifier cette anomalie.
Malgré la différence de leurs hypothèses sous-jacentes sur les biais psychologiques des investisseurs, ces modèles prévoient tous, d’une part, une sous-réaction des investisseurs à l’information publique récente représentée par l’annonce de l’événement et, d’autre part, une sur- réaction aux informations historiques synthétisées dans les rentabilités anormales pré- événement.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
al-Badrawi, Khalid. 2021. La performance boursière à long terme et le paradigme de l’efficience des marchés : l’apport de la finance comportementale. Revue de Gestion et d’Économie.،Vol. 9, no. 1-2, pp.106-140.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1334351
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
al-Badrawi, Khalid. La performance boursière à long terme et le paradigme de l’efficience des marchés : l’apport de la finance comportementale. Revue de Gestion et d’Économie. Vol. 9, no. 1-2 (2021), pp.106-140.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1334351
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
al-Badrawi, Khalid. La performance boursière à long terme et le paradigme de l’efficience des marchés : l’apport de la finance comportementale. Revue de Gestion et d’Économie.. 2021. Vol. 9, no. 1-2, pp.106-140.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1334351
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الفرنسية
الملاحظات
Includes bibliographical references : p. 137-140
رقم السجل
BIM-1334351
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر