تأثير كفاية رأس المال على الأداء المالي للقطاع المصرفي في مصر

الملخص AR

الدراسة:
هدفت الدراسة إلى اختبار تأثير كفاية رأس المال على الأداء المالي للقطاع المصرفي في مصر، مقاسا بثلاثة مؤشرات للربحية هي معدل العائد على الأصول و معدل العائد على حقوق الملكية و نصيب السهم من صافي الربح، و بإضافة المتغيرين التفسيريين معدل نمو الأصول و حجم البنك إلى معدل كفاية رأس المال كمتغيرات تفسيرية في الدراسة، و باستخدام بيانات مقطعية للفترة(2004-2018) عن أحد عشر بنكا مسجلا في سوق الأسهم المصرية، بينت نتائج كل من اختبار”LLC” و اختبار”IPS” لجذر الوحدة للبيانات المقطعية، أن بيانات متغيرات الدراسة غير مستقرة في المستوى و متكاملة من الدرجة الأولى.

و أكد كل من اختبار”Pedroni” و اختبار”Koa” للتكامل المشترك وجود علاقة توازنية طويلة الأجل بين المتغيرات.

مع تحقق ذلك، تم الاعتماد على نموذج تصحيح الخطأ للبيانات المقطعية لقياس ديناميكية العلاقة بين المتغيرات و تحديد الأثار قصيرة و طويلة الأجل بين كل مؤشر من مؤشرات الربحية و المتغيرات التفسيرية الثلاثة، ودلت نتائج التقدير على التأثير الإيجابي لكفاية رأس المال على الأداء المالي لبنوك الدراسة، خاصة في الأجل الطويل، كما تميز كل من معدل نمو الأصول و حجم البنك بتأثيرهما الطردي على مؤشرات الربحية الثلاثة في الأجل الطويل، و إن كانت سرعة التعديل لكل منها بطيئة نسبيا، حيث بلغت نحو(5% ، 6% ، 16% ) لكل من معادلة معدل العائد على الأصول و معدل العائد على حقوق الملكية و نصيب السهم من صافي الربح على الترتيب.

و أكدت نتائج اختبار”Wald Test” على معنوية العلاقة المقدرة قصيرة الأجل بين المتغيرات، ودلت قيمة معامل التحديد على أن القدرة التفسيرية لكل معادلة صغيرة نسبيا في الأجل القصير.

و أظهر اختبار ”Q-Test” عدم وجود ارتباط ذاتي بين البواقي.

الكلمات الدالة: كفاية رأس المال، الأداء المالي، مؤشرات الربحية، تصحيح الخطأ لبيانات مقطعية.