تقييم أداء المحفظة الاستثمارية وفقا لمخاطرها السوقية: دراسة تحليلية لعينة من المصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للفترة من (2013-2020)‎

المؤلفون المشاركون

الحسناوي، عبد الرضا حسن سعود
مروه عاشور عويد
محمد شهاب

المصدر

مجلة الغري للعلوم الاقتصادية و الإدارية

الناشر

جامعة الكوفة كلية الإدارة و الاقتصاد

تاريخ النشر

2022-12-31

دولة النشر

العراق

عدد الصفحات

36

التخصصات الرئيسية

الاقتصاد و التجارة

الملخص العربي

يكشف البحث عن جانب مهم من جوانب المحفظة الاستثمارية، إذ تعتبر عملية التقييم أساسا في القرار الاستثماري؛ ومع تعدد نماذج التقييم واختلاف آراء الباحثين حول جدوى هذه النماذج، فقد طرح الباحثون والعلماء في هذا المجال العديد من النماذج التي تختلف في مستوى كفاءة التقييم.

وبهذا يقترح البحث الحالي تقييم أداء المحفظة الاستثمارية وفقا لمخاطرها السوقية من خلال اعتماد نموذجين هما القيمة المعرضة للمخاطرة والذي يعتبر أحد المقاييس الحديثة في التقييم، ومقارنة النتائج مع نموذج شارب الذي يعتبر الأخير نموذجا تقليديا في التقييم.

ومن هنا تبرز مشكلة البحث والتي تكمن في إمكانية تقييم المحفظة الاستثمارية وفقا لمخاطرها السوقية بالاعتماد على القيمة المعرضة للمخاطرة VaR.

ولتحقيق هدف البحث، فقد تم اعتماد عينة قصدية من المصارف العراقية التي تملك محفظة استثمارية في أنشطتها، تمثلت في مصرف بغداد ومصرف كوردستان، وقد تم تقييم أدائها بشكل سنوي للمدة 2013-2020.

توصل البحث لمجموعة من الاستنتاجات والتوصيات، أهمها إمكانية تقييم أداء المحفظة باستخدام القيمة المعرضة للمخاطرة وفقا لمخاطرها السوقية، كما يوصي البحث بضرورة اهتمام المصارف عينة الدراسة بالمحافظ الاستثمارية وتقييمها بشكل دوري للوقوف على أدائها والتنبؤ بالمخاطر المستقبلية.

الملخص الإنجليزي

The research reveals an important aspect of the investment portfolio, as the evaluation process is considered a basis in the investment decision, With the multiplicity of evaluation models and the differing opinions of researchers about the feasibility of these models, researchers and scholars in this field have put forward many models that differ in the level of evaluation efficiency.

The current research suggests evaluating the performance of the investment portfolio according to its market risks by adopting two models, namely, the value at risk, which is considered one of the modern measures of evaluation, and comparing the results with the Sharpe model, which is considered the other is a traditional model in evaluation.

The research problem, which lies in the possibility of evaluating the investment portfolio according to its market risks by adopting the VaR.

To achieve the goal of the research, an intentional sample of Iraqi banks that owns an investment portfolio in their activities was approved, represented by the Bank of Baghdad and the Bank of Kurdistan, and their performance was evaluated annually for the period 2013-2020.

The research reached a set of conclusions and recommendations, the most important of which is the possibility of evaluating the performance of the portfolio using the value at risk according to its market risks.

نوع البيانات

أوراق مؤتمرات

رقم السجل

BIM-1594963

• APA
• MLA
• AMA