![](/images/graphics-bg.png)
Optimal Portfolios in Lévy Markets under State-Dependent Bounded Utility Functions
المؤلفون المشاركون
Ma, Jin
Figueroa-López, José E.
المصدر
International Journal of Stochastic Analysis
العدد
المجلد 2010، العدد 2010 (31 ديسمبر/كانون الأول 2010)، ص ص. 1-27، 27ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2010-03-15
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
27
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
Motivated by the so-called shortfall risk minimization problem, we consider Merton's portfolio optimization problem in a non-Markovian market driven by a Lévy process, with a bounded state-dependent utility function.
Following the usual dual variational approach, we show that the domain of the dual problem enjoys an explicit “parametrization,” built on a multiplicative optional decomposition for nonnegative supermartingales due to Föllmer and Kramkov (1997).
As a key step we prove a closure property for integrals with respect to a fixed Poisson random measure, extending a result by Mémin (1980).
In the case where either the Lévy measure ν of Z has finite number of atoms or ΔSt/St−=ζtϑ(ΔZt) for a process ζ and a deterministic function ϑ, we characterize explicitly the admissible trading strategies and show that the dual solution is a risk-neutral local martingale.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Figueroa-López, José E.& Ma, Jin. 2010. Optimal Portfolios in Lévy Markets under State-Dependent Bounded Utility Functions. International Journal of Stochastic Analysis،Vol. 2010, no. 2010, pp.1-27.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-456176
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Figueroa-López, José E.& Ma, Jin. Optimal Portfolios in Lévy Markets under State-Dependent Bounded Utility Functions. International Journal of Stochastic Analysis No. 2010 (2010), pp.1-27.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-456176
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Figueroa-López, José E.& Ma, Jin. Optimal Portfolios in Lévy Markets under State-Dependent Bounded Utility Functions. International Journal of Stochastic Analysis. 2010. Vol. 2010, no. 2010, pp.1-27.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-456176
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-456176
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)