A Multiperiod Equilibrium Pricing Model
المؤلفون المشاركون
Zhang, Huayue
Pirvu, Traian A.
Kwak, Minsuk
المصدر
Journal of Applied Mathematics
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-14، 14ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-03-05
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
14
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We propose an equilibrium pricing model in a dynamic multiperiod stochastic framework with uncertain income.
There are one tradable risky asset (stock/commodity), one nontradable underlying (temperature), and also a contingent claim (weather derivative) written on the tradable risky asset and the nontradable underlying in the market.
The price of the contingent claim is priced in equilibrium by optimal strategies of representative agent and market clearing condition.
The risk preferences are of exponential type with a stochastic coefficient of risk aversion.
Both subgame perfect strategy and naive strategy are considered and the corresponding equilibrium prices are derived.
From the numerical result we examine how the equilibrium prices vary in response to changes in model parameters and highlight the importance of our equilibrium pricing principle.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Kwak, Minsuk& Pirvu, Traian A.& Zhang, Huayue. 2014. A Multiperiod Equilibrium Pricing Model. Journal of Applied Mathematics،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-14.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-469819
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Kwak, Minsuk…[et al.]. A Multiperiod Equilibrium Pricing Model. Journal of Applied Mathematics No. 2014 (2014), pp.1-14.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-469819
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Kwak, Minsuk& Pirvu, Traian A.& Zhang, Huayue. A Multiperiod Equilibrium Pricing Model. Journal of Applied Mathematics. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-14.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-469819
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-469819
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر