Pricing Options Based on Trinomial Markov Tree
المؤلفون المشاركون
Tao, Du
Lihua, Cui
Jiafeng, Guo
Jie, Cao
Xiaoping, Hu
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-7، 7ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-07-16
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
7
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
A trinomial Markov tree model is studied for pricing options in which the dynamics of the stock price are modeled by the first-order Markov process.
Firstly, we construct a trinomial Markov tree with recombining nodes.
Secondly, we give an algorithm for estimating the risk-neutral probability and provide the condition for the existence of a validation risk-neutral probability.
Thirdly, we propose a method for estimating the volatilities.
Lastly, we analyze the convergence and sensitivity of the pricing method implementing trinomial Markov tree.
The result shows that, compared to binomial Markov tree, the proposed model is a natural combining tree and, while changing the probability of the node, it is still combining, so the computation is very fast and very easy to be implemented.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Xiaoping, Hu& Jiafeng, Guo& Tao, Du& Lihua, Cui& Jie, Cao. 2014. Pricing Options Based on Trinomial Markov Tree. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-7.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-486038
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Xiaoping, Hu…[et al.]. Pricing Options Based on Trinomial Markov Tree. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2014 (2014), pp.1-7.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-486038
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Xiaoping, Hu& Jiafeng, Guo& Tao, Du& Lihua, Cui& Jie, Cao. Pricing Options Based on Trinomial Markov Tree. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-7.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-486038
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-486038
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر