Estimation and Properties of a Time-Varying GQARCH(1,1)-M Model
المؤلفون المشاركون
Anyfantaki, Sofia
Demos, Antonis
المصدر
Journal of Probability and Statistics
العدد
المجلد 2011، العدد 2011 (31 ديسمبر/كانون الأول 2011)، ص ص. 1-39، 39ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2011-09-22
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
39
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
Time-varying GARCH-M models are commonly used in econometrics and financial economics.
Yet the recursive nature of the conditional variance makes exact likelihood analysis of these models computationally infeasible.
This paper outlines the issues and suggests to employ a Markov chain Monte Carlo algorithm which allows the calculation of a classical estimator via the simulated EM algorithm or a simulated Bayesian solution in only OT computational operations, where T is the sample size.
Furthermore, the theoretical dynamic properties of a time-varying GQARCH(1,1)-M are derived.
We discuss them and apply the suggested Bayesian estimation to three major stock markets.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Anyfantaki, Sofia& Demos, Antonis. 2011. Estimation and Properties of a Time-Varying GQARCH(1,1)-M Model. Journal of Probability and Statistics،Vol. 2011, no. 2011, pp.1-39.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-493094
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Anyfantaki, Sofia& Demos, Antonis. Estimation and Properties of a Time-Varying GQARCH(1,1)-M Model. Journal of Probability and Statistics No. 2011 (2011), pp.1-39.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-493094
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Anyfantaki, Sofia& Demos, Antonis. Estimation and Properties of a Time-Varying GQARCH(1,1)-M Model. Journal of Probability and Statistics. 2011. Vol. 2011, no. 2011, pp.1-39.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-493094
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-493094
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر