Statistically Efficient Construction of α-Risk-Minimizing Portfolio
المؤلفون المشاركون
Taniai, Hiroyuki
Shiohama, Takayuki
المصدر
العدد
المجلد 2012، العدد 2012 (31 ديسمبر/كانون الأول 2012)، ص ص. 1-17، 17ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2012-06-19
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
17
التخصصات الرئيسية
العلوم الاقتصادية والمالية وإدارة الأعمال
إدارة الأعمال
الملخص EN
We propose a semiparametrically efficient estimator for α-risk-minimizing portfolio weights.
Based on the work of Bassett et al.
(2004), an α-risk-minimizing portfolio optimization is formulated as a linear quantile regression problem.
The quantile regression method uses a pseudolikelihood based on an asymmetric Laplace reference density, and asymptotic properties such as consistency and asymptotic normality are obtained.
We apply the results of Hallin et al.
(2008) to the problem of constructing α-risk-minimizing portfolios using residual signs and ranks and a general reference density.
Monte Carlo simulations assess the performance of the proposed method.
Empirical applications are also investigated.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Taniai, Hiroyuki& Shiohama, Takayuki. 2012. Statistically Efficient Construction of α-Risk-Minimizing Portfolio. Advances in Decision Sciences،Vol. 2012, no. 2012, pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-513183
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Taniai, Hiroyuki& Shiohama, Takayuki. Statistically Efficient Construction of α-Risk-Minimizing Portfolio. Advances in Decision Sciences No. 2012 (2012), pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-513183
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Taniai, Hiroyuki& Shiohama, Takayuki. Statistically Efficient Construction of α-Risk-Minimizing Portfolio. Advances in Decision Sciences. 2012. Vol. 2012, no. 2012, pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-513183
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-513183
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر