Modeling the egyptian stock market volatility Pre-and post circuit breaker
العناوين الأخرى
نمذجة تذبذبات أسعار البورصة المصرية قبل و بعد تطبيق نظام الحدود السعرية
المؤلفون المشاركون
Sourial, Majid Shawqi
Tuma, Iskandar A.
المصدر
Journal of Development and Economic Policies
العدد
المجلد 7، العدد 1 (31 ديسمبر/كانون الأول 2004)33ص.
الناشر
تاريخ النشر
2004-12-31
دولة النشر
الكويت
عدد الصفحات
33
التخصصات الرئيسية
الموضوعات
الملخص EN
Circuit breakers (price limits and trading halts) are regulatory instruments aiming to reduce severe price volatility and provide markets with a cooling-off period.
This paper investigates the impact of price limits on volatility dynamics in the Egyptian Stock Exchange.
A variety of mean and variance specifications in GARCH type models (GARCH, GJR, and APARCH) and four different error distributions (Normal, Student-f, GED, and Skewed-f) are utilized.
Results from examining a split sample suggest significant changes in the time varying volatility process.
Results prior to the imposition of price limits exhibit leptokurtosis; yet show no sign of the widely cited leverage effect.
Results after the imposition of price limits display both leptokurtosis and the leverage effect
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Tuma, Iskandar A.& Sourial, Majid Shawqi. 2004. Modeling the egyptian stock market volatility Pre-and post circuit breaker. Journal of Development and Economic Policies،Vol. 7, no. 1.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-7661
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Tuma, Iskandar A.& Sourial, Majid Shawqi. Modeling the egyptian stock market volatility Pre-and post circuit breaker. Journal of Development and Economic Policies Vol. 7, no. 1 (Dec. 2004).
https://search.emarefa.net/detail/BIM-7661
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Tuma, Iskandar A.& Sourial, Majid Shawqi. Modeling the egyptian stock market volatility Pre-and post circuit breaker. Journal of Development and Economic Policies. 2004. Vol. 7, no. 1.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-7661
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes appendices
رقم السجل
BIM-7661
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر