Volatility modeling of Islamic stock indices returns using GARCH models

المؤلفون المشاركون

Bin Labib, Bu Bakir
Sahnun, Sayyid Ahmad

المصدر

Revue du Chercheur

العدد

المجلد 19، العدد 1 (31 ديسمبر/كانون الأول 2019)، ص ص. 551-562، 12ص.

الناشر

جامعة قاصدي مرباح ورقلة كلية العلوم الاقتصادية و التجارية و علوم التسيير

تاريخ النشر

2019-12-31

دولة النشر

الجزائر

عدد الصفحات

12

التخصصات الرئيسية

الاقتصاد و التجارة

الموضوعات

الملخص EN

The purpose of this study is to find the GARCH specification and innovations distribution combination which best models the returns volatility of four major Islamic equity indices DJIM, S&P500 SH, FTSE SWORLD.IS and MSCI ISWD.

The conditionally heteroscedastic autoregressive models considered are GARCH, EGARCH, AGARCH, NARCH, NGARCH, GJR GARCH, APARCH and NGARCH whereas the distributions considered are the normal, student, cauchy, laplace, logistics and EVD distributions.

The study of the statistical properties of the different return series confirms that GARCH models are the most suitable for modeling purposes.

The results of the estimations suggest that the combinations offering the best volatility modeling are: NGARCH-Laplace for the DJIM, APGARCH-Laplace or AGARCH-Laplace for the S&P500 SH, GJR GARCH-Logistics for the SWORLD.IS and GJR GARCH-Student or GJR GARCH-Logistics for the MSCI ISWD.

نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)

Sahnun, Sayyid Ahmad& Bin Labib, Bu Bakir. 2019. Volatility modeling of Islamic stock indices returns using GARCH models. Revue du Chercheur،Vol. 19, no. 1, pp.551-562.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-954674

نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)

Sahnun, Sayyid Ahmad& Bin Labib, Bu Bakir. Volatility modeling of Islamic stock indices returns using GARCH models. Revue du Chercheur Vol. 19, no. 1 (2019), pp.551-562.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-954674

نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)

Sahnun, Sayyid Ahmad& Bin Labib, Bu Bakir. Volatility modeling of Islamic stock indices returns using GARCH models. Revue du Chercheur. 2019. Vol. 19, no. 1, pp.551-562.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-954674

نوع البيانات

مقالات

لغة النص

الإنجليزية

الملاحظات

Includes bibliographical references : p. 561-562

رقم السجل

BIM-954674