Phénomène de dépendance de court et de long terme de la volatilité des cours de change : cas du marché interbancaire tunisien (mars 1994-mars 2004)‎

الملخص FRE

Dans ce papier nous tenterons de cerner et de modéliser le phénomène de dépendance de court et de long terme de la volatilité des cours de change au travers d’une approche fondée sur le processus de mémoire longue.

Notre étude empirique porte sur un échantillon couvrant les cours moyens GBP, USD et EUR durant la période globale de fonctionnement du marché des changes interbancaire tunisien (mars 1994- mars 2004).

Les résultats obtenus témoignent de la présence d’un certain phénomène de persistance de long terme dans la volatilité des cours de change.

Les processus de type FIGARCH semblent cerner ce phénomène.