Modeling of the bitcoin currency with the use of the heteroskedasticity conditional autoregressive mode
Other Title(s)
نمذجة عملة البيتكوين باستخدام نموذج الانحدار الذاتي المشروط بعدم ثبات التباين
Joint Authors
Bin Elbar, Muhammad
Badruni, Isa
Gharbi, Hamzah
Source
Issue
Vol. 37, Issue 3 (30 Sep. 2021), pp.125-149, 25 p.
Publisher
Centre de Recherche en Économie Appliquée pour le Développement
Publication Date
2021-09-30
Country of Publication
Algeria
No. of Pages
25
Main Subjects
Topics
Abstract EN
The purpose of this article has been the Bitcoin rates modeling, as the most important digital currency, by depending on 1932 daily observations.
As a result , the Bitcoin rates follow the ARIMA(1,1,2) model while the residuals pursue GARCH(1.1) model .
In the second semester of 2017, a structural change was noticed, at that moment, the Bitcoin has reached the highest level, and overcame the rate of 16560 Euro.
The Bitcoin leap is due to several factors, the most important ones are that it has been accredited as a legal currency by many great world governments , benefits of the tax exemption for its users , has been considered as an entertainment tool , and a short term hedging tool as many researchers have declared .
Abstract FRE
Cet article vise à modéliser les valeurs de bitcoin comme la monnaie numérique la plus importante à travers les vues quotidiennes de 1932.
Il a été constaté que les valeurs de bitcoin suivent le modèle ARIMA (1,1,2) tandis que les autres suivent le modèle GARCH(1,1), en plus de surveiller les changements structurels dans la série au deuxième semestre 2017, au cours de cette période, le bitcoin a atteint un record, dépassant 16590 euros.
Le boom du bitcoin est dû à plusieurs facteurs, dont le plus important est son acceptation dans de nombreux grands pays comme monnaie légale, l'exonération fiscale de son détenteur, en plus d'être considérée comme une méthode de luxe, en particulier avec ses avantages, car de nombreux chercheurs ont souligné qu'il s'agissait d'un outil de couverture à court terme.
American Psychological Association (APA)
Badruni, Isa& Bin Elbar, Muhammad& Gharbi, Hamzah. 2021. Modeling of the bitcoin currency with the use of the heteroskedasticity conditional autoregressive mode. Les Cahiers du CREAD،Vol. 37, no. 3, pp.125-149.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1372203
Modern Language Association (MLA)
Badruni, Isa…[et al.]. Modeling of the bitcoin currency with the use of the heteroskedasticity conditional autoregressive mode. Les Cahiers du CREAD Vol. 37, no. 3 (2021), pp.125-149.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1372203
American Medical Association (AMA)
Badruni, Isa& Bin Elbar, Muhammad& Gharbi, Hamzah. Modeling of the bitcoin currency with the use of the heteroskedasticity conditional autoregressive mode. Les Cahiers du CREAD. 2021. Vol. 37, no. 3, pp.125-149.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1372203
Data Type
Journal Articles
Language
English
Notes
Includes bibliographical references : p. 148-149
Record ID
BIM-1372203
