![](/images/graphics-bg.png)
Effective audit committee and financial reporting quality: the mediating effect of audit quality : evidence from KSA
Other Title(s)
لجنة المراجعة الفعالة و جودة التقارير المالية : الأثر الوسيط لجودة المراجعة : دليل من المملكة العربية السعودية
Source
Alexandria Journal of Accounting Research
Issue
Vol. 6, Issue 2 (31 May. 2022), pp.47-79, 33 p.
Publisher
Alexandria University Faculty of Commerce Accounting and Auditing Department
Publication Date
2022-05-31
Country of Publication
Egypt
No. of Pages
33
Main Subjects
Financial and Accounting Sciences
Topics
- Management
- Finance
- Financial statements
- Auditing
- Decision making
- Quality control
- Regression analysis
- Saudi Arabia
- English language
- Conflict of interests
- Audit committees
Abstract AR
تهدف هذه الدراسة إلى فحص التأثير الوسيط لجودة المراجعة على العلاقة بين لجنة المراجعة الفعالة وجودة التقارير المالية.
وتم استخدام تحليل الانحدار المتعدد لاختبار هذه العلاقة وذلك لعينة من 77 شركة غير مالية مدرجة في سوق الأسهم السعودية خلال الفترة من ٢٠١٤ إلى ٢٠٢١.
وقد توصلت الدراسة إلى أن جودة المراجعة لها تأثير وسيط على العلاقة بين خصائص لجنة المراجعة (لجنة مراجعة أكبر حجما، و خبرة مالية، و اجتماعات متكررة، و تنوع بين الجنسين، و أعضاء مستقلين) وجودة التقارير المالية، حيث تشير نتائج الدراسة إلى أن التغيير في فعالية لجنة المراجعة يؤدي إلى تغيير في جودة المراجعة، وأن الاختلاف في جودة المراجعة يؤدي إلى تغيير في جودة التقارير المالية.
هذه الدراسة لها آثار مهمة على المنظمين و صانعي السياسات و تخفيض تعارض المصالح بين الداخليين و الخارجيين من خلال تعزيز مستوى جودة التقارير المالية.
قد تكون الدراسة مفيدة أيضا للمستثمرين، حيث تساعدهم في إتخاذ القرارات المالية و مساعدة جميع أصحاب المصلحة على الفهم و الثقة في نزاهة وجودة التقارير المالية.
بالإضافة إلى ذلك، فإنها تساعد على فهم الدور الذي تلعبه لجنة المراجعة الفعالة في جودة المراجعة الخارجي وجودة التقارير المالية.
أخيرا، تساهم الدراسة أيضا في تقديم منظور جديد حول كيفية مشاركة جودة المراجعة الخارجي في المراقبة من خلال طلب جودة التقارير المالية.
و تعد المساهمة الرئيسية للدراسة الحالية هي فحص أتعاب المراجعة (جودة المراجعة) كمتغير وسيط محتمل بين لجنة المراجعة الفعالة وجودة التقارير المالية.
Abstract EN
The purpose-This study aims to examine the mediating effect of audit quality on the rela-tionship between the effective audit committee and financial reporting quality.
Design/ methodology/ approach- The research uses multiple regression analysis to test the relationship between the effective audit committee and financial reporting quality.
The sam-ple consists of 77 non-financial firms listed on the Saudi stock market between 2014 and 2021.
Findings – Empirical findings show that studies on effective audit committees and financial reporting quality displayed mixed results.
The study findings indicate that audit quality has a mediation effect on the relationship between audit committee characteristics (more oversized Audit Committee, financial expertise, frequent meetings, gender diversity, independent members) and financial reporting quality.
The study findings indicate that a change in audit committee effectiveness brings a change in audit quality, and a difference in audit quality brings a shift in financial reporting quality.
Practical implications- This study has important implications for regulators and policy-makers to address the conflict between insiders and outsiders by promoting a higher standard of financial reports.
The study also may be useful to investors, aiding them in financial deci-sion-making and helping all stakeholders understand and trust the fairness and quality of fi-nancial information.
In addition, it helps to understand the role that an effective audit com-mittee plays in external audit quality and financial reporting quality.
Finally, the study also contributes by bringing a new perspective on how external audit quality engages in monitor-ing by requesting financial reporting quality.
Originality/ value – The main contribution of the current paper is to examine the audit fees (audit quality) as a potential mediating variable between the effective audit committee and financial reporting quality.
JEL Classification G40, M41, M42
American Psychological Association (APA)
al-Sharawi, Husam Hasan Mahmud. 2022. Effective audit committee and financial reporting quality: the mediating effect of audit quality : evidence from KSA. Alexandria Journal of Accounting Research،Vol. 6, no. 2, pp.47-79.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1411309
Modern Language Association (MLA)
al-Sharawi, Husam Hasan Mahmud. Effective audit committee and financial reporting quality: the mediating effect of audit quality : evidence from KSA. Alexandria Journal of Accounting Research Vol. 6, no. 2 (2022), pp.47-79.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1411309
American Medical Association (AMA)
al-Sharawi, Husam Hasan Mahmud. Effective audit committee and financial reporting quality: the mediating effect of audit quality : evidence from KSA. Alexandria Journal of Accounting Research. 2022. Vol. 6, no. 2, pp.47-79.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1411309
Data Type
Journal Articles
Language
English
Notes
Includes bibliographical references : p. 74-78
Record ID
BIM-1411309