اختبار القدرة على التنبؤ بعوائد مؤشر سوق الدار البيضاء المالي من2007 إلى 2011
Other Title(s)
Redictability test of the returns of Casablanca stock exchange index year 2007-2011
Joint Authors
بخالد، عائشة
دادن، عبد الغني
شيخي، محمد
Source
Issue
Vol. 2014, Issue 14 (30 Jun. 2014), pp.260-274, 15 p.
Publisher
Kasdi Merbah University Faculty of Economics Commercial Sciences and Management Sciences
Publication Date
2014-06-30
Country of Publication
Algeria
No. of Pages
15
Main Subjects
Topics
Abstract AR
تھدف هذه الدراسة إلى اختبار ما إذا كانت سلسلة عائد المؤشر العام لسوق الدار البیضاء مستقلة فیما بینھا و تتبع السیر العشوائي، حیث قمنا بتقدیر مدى انحراف سلسلة مؤشر العائد عن الكفاءة على المستوى الضعیف من خلال اختبار القدرة على التنبؤ بالعوائد على المدى القصیر, باقتراح نموذج ARIMA (1, 1, 0) GARCH (1,1) و قد شملت العينة بيانات تاريخية لسعر إغلاق المؤشر العام لسوق الدار البیضاء، خلال الفترة من 2007 إلى 2011, و ھي مشاهدات یومیة، تبلغ 827 مشاهدة، و قد وجدنا أن النموذج المقترح أفضل من نموذج السیر العشوائي من حیث الجودة التنبؤیة، و أن عوائد مؤشر سوق الدار البیضاء المالي قابلة للتنبؤ على المدى القصیر، و حركة الأسعار تظهر كنتیجة لصدمة خارجیة عابرة، و بالتالي فالسوق لا یعتبر كفؤا عند المستوى الضعيف.
Abstract EN
The study aims to test whether the return series of Casablanca Stock exchange index are independent of each other and tracking a random walk.
We use model to estimate the extent of the return series index deviation for efficiency at weak level through the predictability test of the returns in short-term.
Our sample consists of about 87 daily historical observations of Casablanca Stock exchange index closing price during the period (2007- 2011).
We have found that the proposed model is better than the random walk model in terms of predictive quality, and the returns of Casablanca Stock exchange index is predictable in the shortterm and the price movements appear as a result of transient exogenous shock, therefore the market is not considered efficient at weak level.
American Psychological Association (APA)
بخالد، عائشة ودادن، عبد الغني وشيخي، محمد. 2014. اختبار القدرة على التنبؤ بعوائد مؤشر سوق الدار البيضاء المالي من2007 إلى 2011. مجلة الباحث،مج. 2014، ع. 14، ص ص. 260-274.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-591626
Modern Language Association (MLA)
بخالد، عائشة....[و آخرون]. اختبار القدرة على التنبؤ بعوائد مؤشر سوق الدار البيضاء المالي من2007 إلى 2011. مجلة الباحث ع. 14 (حزيران 2014)، ص ص. 260-274.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-591626
American Medical Association (AMA)
بخالد، عائشة ودادن، عبد الغني وشيخي، محمد. اختبار القدرة على التنبؤ بعوائد مؤشر سوق الدار البيضاء المالي من2007 إلى 2011. مجلة الباحث. 2014. مج. 2014، ع. 14، ص ص. 260-274.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-591626
Data Type
Journal Articles
Language
Arabic
Notes
يتضمن ملحق : ص. 270-273
Record ID
BIM-591626