الأثار الموسمية كإحدى انحرافات الأسواق المالية عن فرضية السوق المالي الكفء : أثر شهر السنة على عائد و تذبذب السوق المالي السعودي باستخدام نموذجي AR (n)-Modified EGARCH (p. q) و AR (n)-Modified EGARCH(p. q)-M
Other Title(s)
Seasonal effects as one of the stock market anomalies effect on Saudi capital : the month of the year market return and volatility using AR(n)-Modified EGARCH (p. q) and AR (n)-Modified EGARCH (p. q)-M Models
Joint Authors
ديلمي، صباح محمد
مسعودي، عبد الكريم
Source
Issue
Vol. 6, Issue 2 (30 Jun. 2018), pp.98-119, 22 p.
Publisher
University of Ahmed Draia The Afro-Algerian Economic Integration Laboratory
Publication Date
2018-06-30
Country of Publication
Algeria
No. of Pages
22
Main Subjects
Financial and Accounting Sciences
Topics
Abstract EN
The main aim of this study is to test the presence of the month of the year effect on the return and volatility of Saudi capital market, it also aims at examining the relationship between this calendar effect with risk measured by volatility.
the study used the daily closing prices of the general index of Saudi capital market (TASI) for the period from 1/9/2007 to 19/10/2017.
the study used the AR (13)-Modified EGARCH (3.3) model to investigate the month of the year effect on returns and volatility.
the study also adopted the AR (13)-Modified EGARCH (3.3)-M to link this calendar effect to risk represented by the volatility of returns.
the study results showed the presence of the month of the year effect on the volatility of general index of saudi capital market, while there was no such effect on the return of general index of saudi capital market.
the study also found that the risk does not explain the month of the year effect on the return.
American Psychological Association (APA)
ديلمي، صباح محمد ومسعودي، عبد الكريم. 2018. الأثار الموسمية كإحدى انحرافات الأسواق المالية عن فرضية السوق المالي الكفء : أثر شهر السنة على عائد و تذبذب السوق المالي السعودي باستخدام نموذجي AR (n)-Modified EGARCH (p. q) و AR (n)-Modified EGARCH(p. q)-M. التكامل الاقتصادي،مج. 6، ع. 2، ص ص. 98-119.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-887589
Modern Language Association (MLA)
ديلمي، صباح محمد ومسعودي، عبد الكريم. الأثار الموسمية كإحدى انحرافات الأسواق المالية عن فرضية السوق المالي الكفء : أثر شهر السنة على عائد و تذبذب السوق المالي السعودي باستخدام نموذجي AR (n)-Modified EGARCH (p. q) و AR (n)-Modified EGARCH(p. q)-M. التكامل الاقتصادي مج. 6، ع. 2 (حزيران 2018)، ص ص. 98-119.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-887589
American Medical Association (AMA)
ديلمي، صباح محمد ومسعودي، عبد الكريم. الأثار الموسمية كإحدى انحرافات الأسواق المالية عن فرضية السوق المالي الكفء : أثر شهر السنة على عائد و تذبذب السوق المالي السعودي باستخدام نموذجي AR (n)-Modified EGARCH (p. q) و AR (n)-Modified EGARCH(p. q)-M. التكامل الاقتصادي. 2018. مج. 6، ع. 2، ص ص. 98-119.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-887589
Data Type
Journal Articles
Language
Arabic
Notes
يتضمن مراجع ببليوجرافية : ص. 117-119
Record ID
BIM-887589
