دور أسواق الأوراق المالية شبه الناشئة في تنويع المحفظة الاستثمارية : دراسة قياسية
Other Title(s)
The role of semi-emergent markets in the diversification of investment econometric study
Joint Authors
Source
Issue
Vol. 2017, Issue 4 (30 Jun. 2017), pp.931-956, 26 p.
Publisher
Publication Date
2017-06-30
Country of Publication
Algeria
No. of Pages
26
Main Subjects
Abstract EN
This study aims to measure the potentiality of frontier markets that would be providing the American's investor with more gains as a result to portfolio diversification criteria.
The way the idea might be achieved is based on testing the sensitivity of returns regarding frontier markets' fluctuations compared to that of S&P 500, and also with other investment classes working in emerging and developed markets for the same purpose.
The study uses Multivariate generalized autoregressive conditional heteroskedasticity (MV-GARCH ), and focuses on a Dynamic Conditional Correlation (DCC) that has been approached by (Engle, 2002).
Based on that, daily returns for 18 Stock markets during the period between 2005 and 2013 have been used for the measurement.
In conclusion, the findings show that a well diversified portfolio in frontier markets is beneficial for an American investor, because of the nearly non-existent integration observed between frontier markets and the S&P 500 index.
American Psychological Association (APA)
خياري، إيمان وبوداح، عبد الجليل. 2017. دور أسواق الأوراق المالية شبه الناشئة في تنويع المحفظة الاستثمارية : دراسة قياسية. مجلة دراسات اقتصادية،مج. 2017، ع. 4، ص ص. 931-956.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-927517
Modern Language Association (MLA)
خياري، إيمان وبوداح، عبد الجليل. دور أسواق الأوراق المالية شبه الناشئة في تنويع المحفظة الاستثمارية : دراسة قياسية. مجلة دراسات اقتصادية ع. 4 (حزيران 2017)، ص ص. 931-956.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-927517
American Medical Association (AMA)
خياري، إيمان وبوداح، عبد الجليل. دور أسواق الأوراق المالية شبه الناشئة في تنويع المحفظة الاستثمارية : دراسة قياسية. مجلة دراسات اقتصادية. 2017. مج. 2017، ع. 4، ص ص. 931-956.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-927517
Data Type
Journal Articles
Language
Arabic
Notes
يتضمن هوامش : ص. 945-947
Record ID
BIM-927517