العائد و المخاطرة و علاوة المخاطرة للصكوك الإسلامية و السندات التقليدية : دراسة قياسية مقارنة خلال الفترة (2008-2017 م)‎

Other Title(s)

Return, risk and risk premium of Islamic Sukuk and conventional bonds : a comparative econometric study during (2008-2017)‎

Joint Authors

سليمان ناصر
ابن زيد، ربيعة
ابن الضب، علي

Source

مجلة الباحث

Issue

Vol. 19, Issue 1 (31 Dec. 2019), pp.281-296, 16 p.

Publisher

Kasdi Merbah University Faculty of Economics Commercial Sciences and Management Sciences

Publication Date

2019-12-31

Country of Publication

Algeria

No. of Pages

16

Main Topic

Banking and Financial Sciences
Religion
Islamic Studies

Topics

Abstract EN

Sukuk play a major role in the development of the Islamic capital market and they are fundamentally different from traditional bonds.

This study aims at analyzing and comparing the behavior of return, risk and risk premium of Islamic Sukuk and conventional bonds.

We use the daily data of the Dow Jones Islamic Sukuk Index and two conventional bond indices: S&P 500 for US corporate bonds and S&P US Treasury Bonds during 30/05/2008-20/10/2017.

We analyzed the time series and stationary analysis, the correlation and the GARCH-M model, as well as Ganger's causal test.

We conclude that the sukuk index has a higher overall risk and a lower average return than conventional bond indices during the study period; long term risk is higher for sukuk.

The risk premium is positive for sukuk and conventional bonds but has a higher value for sukuk.

Sukuk and conventional bond returns are inversely correlated with LIBOR and there is causality in both directions.

There is no continuity in shocks in Sukuk index returns, unlike conventional bonds

American Psychological Association (APA)

ابن زيد، ربيعة وسليمان ناصر وابن الضب، علي. 2019. العائد و المخاطرة و علاوة المخاطرة للصكوك الإسلامية و السندات التقليدية : دراسة قياسية مقارنة خلال الفترة (2008-2017 م). مجلة الباحث،مج. 19، ع. 1، ص ص. 281-296.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-954493

Modern Language Association (MLA)

ابن زيد، ربيعة....[و آخرون]. العائد و المخاطرة و علاوة المخاطرة للصكوك الإسلامية و السندات التقليدية : دراسة قياسية مقارنة خلال الفترة (2008-2017 م). مجلة الباحث مج. 19، ع. 1 (2019)، ص ص. 281-296.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-954493

American Medical Association (AMA)

ابن زيد، ربيعة وسليمان ناصر وابن الضب، علي. العائد و المخاطرة و علاوة المخاطرة للصكوك الإسلامية و السندات التقليدية : دراسة قياسية مقارنة خلال الفترة (2008-2017 م). مجلة الباحث. 2019. مج. 19، ع. 1، ص ص. 281-296.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-954493

Data Type

Journal Articles

Language

Arabic

Notes

يتضمن مراجع ببليوجرافية.

Record ID

BIM-954493