نمذجة تقلبات العوائد اليومية لمؤشر Dax30 باستخدام نموذج Egarch
Other Title(s)
Modeling the volatility of dax30 index using Egarch model
Joint Authors
Source
Issue
Vol. 11, Issue 2 (30 Jun. 2020), pp.269-285, 17 p.
Publisher
University of Laghouat Faculty of Economics Commercial and Management Sciences
Publication Date
2020-06-30
Country of Publication
Algeria
No. of Pages
17
Main Subjects
Topics
Abstract AR
تتميز السلاسل المالية عن باقي السلاسل الزمنية بمجموعة من الخصائص فغالبا ما تكون سلسلة أسعار الأصول غير مستقرة بينما سلسلة عوائد هذه الأصول تكون مستقرة كما أنها تمتاز بخاصية تجمع التقلبات أما توزيعها فله ذيول سميكة و تفرطح حاد بالإضافة إلى أنها تحتوي على أثر الرافعة المالية.
تهدف هذه الورقة البحثية إلى دراسة أثر المعلومات السيئة و الجيدة على تقلبات عوائد الأوراق المالية في بورصة فرانكفورت الألمانية باستخدام البيانات اليومية لـــــ 1264 مشاهدة من 01/09/2014 إلى 30/08/2019 متعلقة بمؤشر Dax30 و تطبيق نماذج فئة GARCH المتناظرة وغير المتناظرة جاءت النتائج لتبين أن النموذج غير المتناظر EGARCH (1، 1) هو أحسن نموذج لتقدير تقلبات هذا المؤشر و التي تكون فيه الصدمات السالبة تأثير أكبر من الصدمات الموجبة
Abstract EN
Financial time series exhibit a number of characteristics, the most important of which are volatility clustering, heavy tail of underlying distribution, and the leverage effect.
Nevertheless, both models failed to properly model the leverage effect.
Although the literature has seen many proposed models, perhaps the most striking of these models is the Asymmetric EGARCH model.
Its ability to account for the asymmetric effect of good and bad news on volatility has made it one of the most adopted model for volatility.
In this paper, we will attempt to model the daily returns of the DAX30 index for the period between 2014 and 2019 using the EGARCH model on a sample of 1264 observations.
We show that this model is far more superior in capturing the leverage effect than alternative conditional volatility models.
American Psychological Association (APA)
أعراب، جازية وبلغيث، بشير. 2020. نمذجة تقلبات العوائد اليومية لمؤشر Dax30 باستخدام نموذج Egarch. دراسات العدد الاقتصادي،مج. 11، ع. 2، ص ص. 269-285.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-996456
Modern Language Association (MLA)
أعراب، جازية وبلغيث، بشير. نمذجة تقلبات العوائد اليومية لمؤشر Dax30 باستخدام نموذج Egarch. دراسات العدد الاقتصادي مج. 11، ع. 2 (حزيران 2020)، ص ص. 269-285.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-996456
American Medical Association (AMA)
أعراب، جازية وبلغيث، بشير. نمذجة تقلبات العوائد اليومية لمؤشر Dax30 باستخدام نموذج Egarch. دراسات العدد الاقتصادي. 2020. مج. 11، ع. 2، ص ص. 269-285.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-996456
Data Type
Journal Articles
Language
Arabic
Notes
يتضمن مراجع ببليوجرافية : ص. 284-285
Record ID
BIM-996456