أثر عدوى الأزمات المالية على الأسواق المالية المتقدمة و الناشئة : دراسة نظرية و قياسية للفترة 2000-2015

Abstract EN

Our study has the aim to determine empirically the contagion effect that occurs through the changes in the market’s expectations and the transmission of the subprime crisis in the USA on a group of developed and emerging economies for the period of time between 2000 and 2015 using the GARCH statistical method.

The study concluded that there is an impact of transmission of the financial crisis from the USA market to the other markets under study, but there is a clear discrepancy.

However, while the European and Asian markets are deeply affected by the crisis, the Latin American markets have known resilience to this crisis.

Abstract FRE

Dans cette étude, nous essayons de déterminer empiriquement l'effet de la contagion.

Elle est définie comme l'évolution des attentes du marché et la transmission des stocks aux Etats- Unis, à un groupe des économies développées et émergentes au cours de la période 2000- 2015 en utilisant les modèles de GARCH.

L'étude a conclu la présence de l'impact de la contagion financière entre le marché U.S.A et les autres.

Il y avait un contraste évident, alors que les deux marchés européen et asiatique sont profondément touchés; les marchés d'Amérique latine sont résilients face à cette crise.