تحليل العلاقة بين مدى الإفصاح عن المخاطر بالتقارير المالية و مخاطر الشركات و انعكاس ذلك على إدارة الأرباح : دراسة تطبيقية على الشركات المقيدة في سوق الأسهم السعودي

Abstract AR

استهدفت الدراسة اختبار تأثير المخاطر التى تواجه الشركات على مدى الإفصاح عن المخاطر بالتقارير المالية و سلوك إدارة الأرباح و العلاقة التفاعلية بينهما (تكاملية/تبادلية) بالتطبيق على 33 شركة مقيدة في سوق الأسهم السعودي خلال الفترة من 2016 حتي 2020، وتم قياس مدي الإفصاح عن المخاطر إعتمادا على أسلوب تحليل المحتوي من خلال مؤشر مقترح في ضوء معايير التقرير المالي الدولي و متطلبات الإفصاح بالمملكة، و قياس إدارة الأرباح باستخدام نموذج الإستحقاق، و قياس مخاطر الشركة من خلال معامل بيتا و الرافعة المالية و الملاءة المالية و السيولة، و مخاطر التشغيل، و تمثيل خصائص الشركات بمتغيرات الحجم و النمو و الأرباح و إستقلال مجلس الإدارة.

و إعتمادا على أساليبSeemingly unrelated regressions model، Pearson&spearman correlation، Breusch-Pagan-Godfrey Test، تم التوصل إلى ضعف مدي الإفصاح عن المخاطر بالتقارير المالية حيث بلغ (33.1% )، كما تبين تأثير زيادة المخاطر بشكل إيجابي على كل من الإفصاح عن المخاطر و إدارة الأرباح، مما يعني وجود ارتباط تكميلي، بينما ترتبط العوامل غير المتعلقة بالمخاطر بمستويات منخفضة من الإفصاح و إدارة أعلى للأرباح مما يعني وجود إرتباط تبادلي، كما تم التوصل إلى وجود تأثير للحوكمة على زيادة الإفصاح و الحد من إدارة الارباح مع وجود تأثير معنوي لباقي الخصائص الأخري، وتم التوصية بتطوير معيار محاسبي للإفصاح عن المخاطر و تحفيز الشركات على زيادة جودة و مدى الإفصاح بالتقارير المالية و دعم نظم الحوكمة بالشركات.

The study aimed to test the impact of companies risks on risk disclosure in financial reports and earnings management and the it's interactive relationship (complementary/substitutive) by applying on 33 companies listed in (SSM) during 2016 – 2020.

Content analysis used to measure (RD) through a proposed index in light of IFRS and KSA disclosure requirements، (EM) was measured by accrual model، (CR) measured through beta coefficients، leverage، solvency، liquidity، operating risks، and the companies characteristics represented by size، growth، profits and the independence board.

Based on Seemingly unrelated regressions model، Pearson&spearman correlation، Breusch-Pagan-Godfrey Test، it was found that the average of (RD) in financial reports low (33.1% )، also the (CR) had a positive effect on both (RD) and (EM)، which means that there is a complementary correlation، while the non-risk factors are associated with lower levels of (RD) and higher (EM)، which means there is a substitutive correlation.

Also there was an impact of governance on increasing (RD) and reducing (EM) with a significant effect for the rest characteristics.

it was recommended to develop an accounting standard To (RD) and motivate companies to increase the quality and extent of (RD) in financial reports and support governance systems.