أثر المتغيرات النقدية على رسملة البورصة المصرية خلال الفترة (2004-2018)
Other Title(s)
L'effet des variables monetaires sur la capitalisation de la bourse Egyptienne au cours de la periode (2004-2018)
The effect of monetary variables on the capitalization of the Egyptian stock exchange during the period (2004-2018)
Joint Authors
Source
[وثائق مركز البحث في الاقتصاد التطبيقي من أجل التنمية]
Issue
Vol. 35, Issue 3 (30 Sep. 2019), pp.41-72, 32 p.
Publisher
Centre de Recherche en Économie Appliquée pour le Développement
Publication Date
2019-09-30
Country of Publication
Algeria
No. of Pages
32
Main Subjects
Topics
Abstract AR
يسعى هذا البحث إلى تحديد العلاقة الموجودة بين المتغيرات النقدية و مؤشر أداء البورصة المصرية خلال الفترة الممتدة من سنة 2004 إلى غاية سنة 2018.
وللوصول إلى هذا الهدف، قمنا باستخدام الأسلوبين الوصفي و التحليلي في المحورين الأول و الثاني، و الأسلوب القياسي في المحور الثالث.
وقد أظهرت نماذج أشعة الانحدار الذاتي بأنه لا توجد علاقة إحصائية ذات دلالة معنوية تربط بين كل من سعر صرف الجنيه المصري، العرض النقدي بمفهومه الواسع، معدل الفائدة على الودائع لأقل من سنة و الرسملة السوقية للبورصة المصرية في المدى الطويل.
كما بين إختبار جرانجر للسببية وجود علاقة سببية أحادية الاتجاه من معدل الفائدة على الودائع لأقل من سنة إلى الرسملة السوقية لبورصة مصر في المدى القصير.
Abstract EN
This research aims at determining the relationship between the monetary variables and the performance index of the Egyptian stock exchange during the period from 2004 to 2018.
To achieve this goal, we used the descriptive and analytical methods in the first and second axes and the standard method in the third axis/axe.
The VAR models showed that there is no statistically significant relationship between the Egyptian pound exchange rate, the broad money supply, the deposits interest rate, and the market capitalization of the Egyptian stock exchange in long term.
Granger's causality test showed also a one-way causal relationship from the deposit interest rate to the Egypt's market capitalization in short term.
Abstract FRE
L’objectif de cette étude est de déterminer la relation entre les variables monétaires et la capitalisation de la bourse égyptienne entre 2004 et 2018.
Pour atteindre cet objectif, nous avons utilisé les méthodes descriptives et analytiques dans le premier et deuxième axe et la méthode standard au troisième axe.
L’analyse a montré qu’il n’existe pas de relation statistiquement significative entre le taux de change de la livre égyptienne, l’offre monétaire au sens large, le taux d'intérêt sur les dépôts à moins d’un an et la capitalisation de la bourse égyptienne à long terme selon les modèles VAR.
Le test de causalité de Granger a également montré une relation de causalité à sens unique allant du taux d'intérêt des dépôts à la capitalisation boursière de l’Égypte à court terme.
American Psychological Association (APA)
بودريوة، أمينة وبورزامة، جيلالي. 2019. أثر المتغيرات النقدية على رسملة البورصة المصرية خلال الفترة (2004-2018). [وثائق مركز البحث في الاقتصاد التطبيقي من أجل التنمية]،مج. 35، ع. 3، ص ص. 41-72.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1325381
Modern Language Association (MLA)
بودريوة، أمينة وبورزامة، جيلالي. أثر المتغيرات النقدية على رسملة البورصة المصرية خلال الفترة (2004-2018). [وثائق مركز البحث في الاقتصاد التطبيقي من أجل التنمية] مج. 35، ع. 3 (2019)، ص ص. 41-72.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1325381
American Medical Association (AMA)
بودريوة، أمينة وبورزامة، جيلالي. أثر المتغيرات النقدية على رسملة البورصة المصرية خلال الفترة (2004-2018). [وثائق مركز البحث في الاقتصاد التطبيقي من أجل التنمية]. 2019. مج. 35، ع. 3، ص ص. 41-72.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1325381
Data Type
Journal Articles
Language
Arabic
Notes
يتضمن ملاحق : ص. 71-72
Record ID
BIM-1325381
