![](/images/graphics-bg.png)
أثر التطور المالي في النمو الاقتصادي: دراسة قياسية للمملكة العربية السعودية باستخدام نموذج Ardl للفترة (1990-2020)
Other Title(s)
The impact of financial development on economic growth in the Kingdom of Saudi Arabia using the ARDL model during the period
Author
Source
مجلة الدراسات المالية، المحاسبية و الإدارية
Issue
Vol. 9, Issue 1 (30 Jun. 2022), pp.381-410, 30 p.
Publisher
Université Larbi Ben M'hidi Oum El Bouaghi Laboratoire COFIFAS
Publication Date
2022-06-30
Country of Publication
Algeria
No. of Pages
30
Main Subjects
Banking and Financial Sciences
Topics
Abstract AR
تهدف الدراسة إلى اختبار أثر التطور المالي على النمو الاقتصادي في المملكة العربية السعودية اعتمادا على بيانات سنوية للفترة (1990-2020)؛ اشتملت مؤشرات التطور المالي على القروض الموجهة إلى القطاع الخاص نسبة إلى الناتج المحلي الإجمالي، السيولة النقدية ممثلة في نسبة الكتلة النقدية إلى الناتج المحلي الإجمالي، حجم السوق المالية ممثلة في الرسملة البورصية نسبة إلى الناتج المحلي الإجمالي، سيولة السوق المالية ممثلة في معدل التداول، بالإضافة إلى استخدام معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي كممثل للنمو الاقتصادي.
بينت نتائج اختبارات جذر الوحدة (ADF) أن متغيرات الدراسة مستقرة عند المستوى والفرق الأول، ما استدعى إعداد نموذج الانحدار الذاتي لفترت الإبطاء الموزعة (ARDL)؛ حيث أظهرت نتائج اختبارات النموذج وجود علاقة تكامل مشترك من خلال اختبار (Bound Test)؛ كما بينت النتائج وجود أثر إيجابي ذو دلالة معنوية لمؤشر السيولة النقدية نسبة إلى الناتج المحلي الإجمالي في الأجل الطويل على النمو الاقتصادي وعدم وجود أثر في الأجل القصير، كما بينت الدراسة وجود أثر سلبي لمؤشر القروض الموجهة إلى القطاع الخاص نسبة إلى الناتج المحلي الإجمالي على معدل النمو الاقتصادي في الأجلين القصير والطويل، في حين أن العلاقة الإحصائية بين مؤشرات بورصة تداول ومعدل النمو الاقتصادي فلم تكن معنوية في الأجلين القصير والطويل، كما بينت النتائج أيضا عدم وجود علاقة سببية بين مؤشرات التطور المالي ومعدل النمو الاقتصادي.
Abstract EN
This study aims to investigate the impact of financial development on economic growth in the kingdom of Saudi Arabia using the annual data for the period (1990-2020); the indicators of financial development included the loans directed to the private sector to the GDP, the liquidity indicator as a proxy for the ratio of money mass to the GDP, the size of the financial market represented by the stock market capitalization to the GDP, and the financial market liquidity represented by the trade rate, in addition to using the real GDP growth rate as a proxy of economic growth.
the results of the unit root test (ADF) showed that the study variables are stationary at the level and first difference, which required the use of an autoregressive distributed lag (ARDL) model; where the results of the model tests showed the existence of a co-integration relationship through the (bound test); the results also showed a positive and significant effect of the cash liquidity index relative to the GDP in the long term on economic growth and the absence of an impact in the short term.
the study also showed a negative impact of the index of loans directed to the private sector relative to GDP on the growth rate.
the economic growth rate was not significant in the short and long term, while the statistical relationship between the Tadawul stock exchange indicators and the economic growth rate was not significant in the short and long term.
the results also showed the absence of a causal relationship between the indicators of financial development and the economic growth rate.
American Psychological Association (APA)
شنافة، جهرة. 2022. أثر التطور المالي في النمو الاقتصادي: دراسة قياسية للمملكة العربية السعودية باستخدام نموذج Ardl للفترة (1990-2020). مجلة الدراسات المالية، المحاسبية و الإدارية،مج. 9، ع. 1، ص ص. 381-410.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1378720
Modern Language Association (MLA)
شنافة، جهرة. أثر التطور المالي في النمو الاقتصادي: دراسة قياسية للمملكة العربية السعودية باستخدام نموذج Ardl للفترة (1990-2020). مجلة الدراسات المالية، المحاسبية و الإدارية مج. 9، ع. 1 (حزيران 2022)، ص ص. 381-410.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1378720
American Medical Association (AMA)
شنافة، جهرة. أثر التطور المالي في النمو الاقتصادي: دراسة قياسية للمملكة العربية السعودية باستخدام نموذج Ardl للفترة (1990-2020). مجلة الدراسات المالية، المحاسبية و الإدارية. 2022. مج. 9، ع. 1، ص ص. 381-410.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1378720
Data Type
Journal Articles
Language
Arabic
Notes
يتضمن مراجع ببليوجرافية: ص. 407-410
Record ID
BIM-1378720