استخدام تقنيات الهندسة المالية لإدارة الأخطار التشغيلية في شركات التأمين بالسوق المصري

Abstract AR

تعتبر الهندسة المالية من المداخل الحديثة التي تقدم عدة تقنيات لقياس المخاطر التشغيلية و آليات مواجهتها، و قياس الاستقرار المالي في المؤسسات المالية.

و تعد هذه الدراسة من الدراسات الحديثة التي تناولت كيفية الاستفادة من الأساليب و التقنيات الحديثة للهندسة المالية في قطاع التأمين.

و هدفت الدراسة إلى اكتشاف و تحديد الاخطار التشغيلية التي تتعرض لها شركات التأمين و استخدام تقنيات الهندسة المالية في قياس الاستقرار المالي و المخاطر التشغيلية لشركات التأمين محل الدراسة.

و لتحقيق أهداف الدراسة تم استخدام عدة نماذج للهندسة المالية منها نموذج ( (Z-Score و نموذج إدوارد التمان ((Edward Altman لقياس الاستقرار المالي لشركات التأمين.

و نموذج العائد على رأس المال المعدل بالخطر (RAROC) لقياس المخاطر التشغيلية في شركات التأمين بالسوق المصري.

وتوصلت الدراسة لعدة نتائج أهمها:
• يوجد اختلاف ذو دلالة إحصائية في درجة الاستقرار المالي بين شركات التأمين محل الدراسة.

• يوجد تأثير ذو دلالة إحصائية لتطبيق تقنيات الهندسة المالية على الحد من المخاطر التشغيلية في شركات التأمين بالسوق المصري.

• احتلال شركة المهندس للتأمين المرتبة الأولي من حيث درجة الاستقرار المالي و الكفاءة التشغيلية من بين الشركات محل الدراسة طبقا لنتائج تطبيق مؤشرScore) (Z- تليها شركة مصر لتأمينات الحياة بينما تعاني شركة أروب لتأمينات الحياة من انخفاض الكفاءة التشغيلية.

و أوصت الدراسة بضرورة اهتمام شركات التأمين بالتعمق في أساليب الهندسة الماليـة و الاستفادة من التقنيات الحديثة للهندسة المالية و تطبيقاتها في قطاع التأمين.