The effect of audit quality on financial reporting quality

Other Title(s)

أثر جودة المراجعة على جودة التقارير المالية

Joint Authors

Ramadan, Maha Muhammad
Misbah, Salma Hisham

Source

Alexandria Journal of Accounting Research

Issue

Vol. 6, Issue 2 (31 May. 2022), pp.41-83, 43 p.

Publisher

Alexandria University Faculty of Commerce Accounting and Auditing Department

Publication Date

2022-05-31

Country of Publication

Egypt

No. of Pages

43

Main Subjects

Financial and Accounting Sciences

Topics

Abstract AR

يهدف هذا البحث إلى دراسة أثر جودة المراجعة على جودة التقارير المالية.

و ترجع أهمية البحث إلى استخدامه عدة مؤشرات لقياس جودة المراجعة و هى أتعاب مكتب المراجعة، عدد السنوات التي أقضاها مكتب المراجعة مع العميل، و حجم مكتب المراجعة على الجانب الآخر، و استخدمت الدراسة إدارة الأرباح و التحفظ المحاسبي لقياس جودة التقاير المالية.

وقد تم الحصول على البيانات من خلال القوائم المالية للشركات المدرجة في سوق الأوراق الماليه المصريه في الفتره من ٢٠١٦ إلى ٢٠٢٠ مما أنتج ٦٠٨ مشاهدة بأستثناء الشركات المالية نظرا لطبيعتها الخاصة.

و قدمت الدراسة أدلة تجريبيه على وجود علاقة إيجابية بين كلا من حجم مكتب المراجعة و أتعاب مكتب المراجعة من جهة و جودة التقارير المالية من جهة اخرى.

و توفر هذه الدراسة أدلة تجريبية لمستخدمي القوائم المالية على أمكانية الأعتماد علي التقارير المالية التي تم مراجعتها من خلال مكاتب المراجعة الكبيرة (Big 4) أكثر من تلك التى تم مراجعتها من قبل مكاتب المراجعة الأخرى.

بالأضافة إلى ذلك تنصح الدراسة ألا يزيد عدد السنوات التي يمضيها المراجع مع العميل عن ثلاث سنوات للحفاظ على جودة التقارير المالية.

Abstract EN

This study examines the effect of audit quality on financial reporting quality.

It contributes to current accounting and auditing literature by providing empirical evidence on the effect of different audit quality proxies on financial reporting quality.

Audit firm fees, audit firm tenure and audit firm size are used as proxies for audit quality.

On the other hand, earnings management and accounting conservatism are used as proxies for financial reporting quality.

These variables were measured using secondary data obtained from the financial statements of 152 firms listed in the Egyptian stock market in the period from 2016 to 2020 representing 608 firm-year observations, excluding non-financial firms due to their special nature.

Results provided evidence of a positive relationship between audit firm size and audit firm fees on one hand and financial reporting quality on the other.

However, results showed a negative relationship between audit firm tenure and financial reporting quality.

These results provide evidence that financial statement users can trust the financial reports audited by Big 4 audit firms more than the financial reports audited by non-Big 4 audit firms.

This provides implications for standard setters to focus more on the audit quality performed by non-Big 4 audit firms.

Additionally the results provided implications for standard setters to control the audit firm tenure so as not to exceed 3 years, to maintain the high financial reporting quality.

American Psychological Association (APA)

Misbah, Salma Hisham& Ramadan, Maha Muhammad. 2022. The effect of audit quality on financial reporting quality. Alexandria Journal of Accounting Research،Vol. 6, no. 2, pp.41-83.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1411318

Modern Language Association (MLA)

Misbah, Salma Hisham& Ramadan, Maha Muhammad. The effect of audit quality on financial reporting quality. Alexandria Journal of Accounting Research Vol. 6, no. 2 (2022), pp.41-83.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1411318

American Medical Association (AMA)

Misbah, Salma Hisham& Ramadan, Maha Muhammad. The effect of audit quality on financial reporting quality. Alexandria Journal of Accounting Research. 2022. Vol. 6, no. 2, pp.41-83.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1411318

Data Type

Journal Articles

Language

English

Notes

Includes bibliographical references : p. 73-83

Record ID

BIM-1411318