قياس فترة التعافي في أسواق النفط الخام بعد تداعيات وباء كورونا (كوفيد-19) : دراسة حالة سلة أوبك
Other Title(s)
Measuring the recovery period in crude oil markets after the implications of the Corona pandemic (COVID-19) : OPEC basket case study
Joint Authors
Source
Issue
Vol. 8, Issue 2 (31 Oct. 2022), pp.102-116, 15 p.
Publisher
Ali Kafi University Center the Institute of Economic Business and Management Sciences
Publication Date
2022-10-31
Country of Publication
Algeria
No. of Pages
15
Main Subjects
Topics
Abstract AR
تختبر هذه الدراسة قياسيا فترة التعافي التي يمكن أن تستغرقها أسواق النفط إثر الأزمة الاقتصادية التي خلفها فيروس كورونا (كوفيد-19)، من خلال اختبار استمرارية التقلب و أثر الرافعة المالية في أسواق النفط الخام، و على هذا الأساس ركز البحث في تحليله على العوائد اليومية للنفط الخام لسلة أوبك OPEC Basket خلال الفترة الممتدة ما بين سنتي 2009 و 2020.
و ذلك باستخدام كل من اختبار Wald ؛ عبر نموذجي GARCH وGARCH-GJR ، بالإضافة إلى اختبار نصف العمر Half Life.
هذا، و قد خلصت النتائج إلى أن النفط الخام يشهد مستويات عالية من التقلب سواء في الحالات العادية أو الصدمات الاقتصادية ليصل استمرارية التقلب فيه إلى مالا نهاية قبل الأزمة الصحية، و حوالي 10 سنوات قبل ذلك، مع وجود أثر للرافعة المالية ضمن عوائده ؛ حيث أن الصدمات السالبة تزيد من التقلب فيه بشكل أكبر من الصدمات الموجبة.
Abstract EN
This study tests the recovery period that oil markets can take after the economic crisis caused by corona virus (COVID-19), through the test of volatility persistence and leverage effect on crude oil markets.
based on that, the research focused on the daily returns of OPEC basket during the period 2009-2020.
using both Wald's test ; through the GARCH and GIR-GARCH models, in addition to the half-life test.
moreover, the results concluded that crude oil witness’s high levels of volatility, whether in normal cases or economic shocks, bringing the continuity of volatility in it to infinity before the health crisis, and about 10 years before that, with a leverage effect within its returns ; negative shocks increase volatility more than positive shocks.
American Psychological Association (APA)
خياري، إيمان وابن عودة، علام. 2022. قياس فترة التعافي في أسواق النفط الخام بعد تداعيات وباء كورونا (كوفيد-19) : دراسة حالة سلة أوبك. مجاميع المعرفة،مج. 8، ع. 2، ص ص. 102-116.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1423523
Modern Language Association (MLA)
خياري، إيمان وابن عودة، علام. قياس فترة التعافي في أسواق النفط الخام بعد تداعيات وباء كورونا (كوفيد-19) : دراسة حالة سلة أوبك. مجاميع المعرفة مج. 8، ع. 2 (تشرين الأول 2022)، ص ص. 102-116.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1423523
American Medical Association (AMA)
خياري، إيمان وابن عودة، علام. قياس فترة التعافي في أسواق النفط الخام بعد تداعيات وباء كورونا (كوفيد-19) : دراسة حالة سلة أوبك. مجاميع المعرفة. 2022. مج. 8، ع. 2، ص ص. 102-116.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1423523
Data Type
Journal Articles
Language
Arabic
Notes
يتضمن مراجع ببليوجرافية.
Record ID
BIM-1423523
