Internal auditors' role in confronting cyber and fraud risks related to outsourcing insurance : an exploratory study
Other Title(s)
دور المراجع الداخلي في مواجهة خطر الامن السيبراني و خطر الغش في الاستعانة بمصادر خارجية في عمليات التأمين : دراسة استطلاعية
Joint Authors
Mutawalli, Abd al-Munim Baha al-Din Muhammad
Abd al-Azim, Samir Ibrahim
al-Marji, Muhammad Talaq
Source
Alexandria Journal of Accounting Research
Issue
Vol. 6, Issue 3 (30 Sep. 2022), pp.1-31, 31 p.
Publisher
Alexandria University Faculty of Commerce Accounting and Auditing Department
Publication Date
2022-09-30
Country of Publication
Egypt
No. of Pages
31
Main Subjects
Financial and Accounting Sciences
Topics
Abstract AR
تبحث هذه الدراسة في الكيفية التي أثار بها ظهور جائحة فيروس كورونا COVID-19)) العديد من المخاوف في الرقابة الداخلية لشركات التأمين و مواجهة الاحتيال.
تطلب Covid-19 تحولا هائلا نحو التحول الرقمي في السنوات الأخيرة، و تجد شركات التأمين نفسها تعتمد على الاستعانة بمصادر خارجية كطريقة للتعامل مع تغييرات و متطلبات نموذج الأعمال.
زاد هذا التغيير من مخاطر الهجمات الإلكترونية و يعتبر في نهاية المطاف خطرا كبيرا على شركات التأمين من أي خطر اخر لأنه لن يعرض شركات التأمين للتقاضي بشأن انتهاكات البيانات فحسب، بل سيؤدي أيضا إلى إلحاق ضرر جسيم بسمعة شركة التأمين عند حدوث هجوم.
علاوة على ذلك، بسبب هذا الرقمنة، من الصعب إدارة مخاطر الاحتيال، حيث أن الضوابط الداخلية التقليدية غير فعالة لأن الوقت الذي يقضيه في التحقيق في الاحتيال سيؤخر دفع مطالبات (تعويضات) التأمين في المستشفى، مما قد يثير مخاوف بشأن سمعة شركة التأمين.
لحل هذه المعضلة و إدارة مخاطر السمعة، تسعى معظم شركات التأمين إلى المقايضات و المفاوضات مع المؤمن عليه.
تم جمع البيانات باستخدام البحوث المكتبية و المقابلات شبه المهيكلة مع بعض كبار مسؤولي المخاطر (CRO) و المراجعين الداخليين و ممارسي التأمين.
توضح هذه الدراسة الاستطلاعية كيف تواجه شركات التأمين، في أعقاب جائحة COVID-19، مخاطر الإنترنت و الاحتيال التي تحتاج إلى تخطيط و مراقبة محددة من قبل المراجعين الداخليين لأن الضوابط الداخلية الحالية تقف عاجزة أمام هذه المخاطر الجديدة.
لذلك، يقترح المؤلفون بعض الحلول التي من شأنها أن تساعد المراجعين الداخليين في التغلب على كل من مخاطر الإنترنت و الاحتيال.
من خلال شرح المخاطر المتزامنة و اقتراح الحلول المحتملة في هذه السوق الناشئة، تقدم هذه الورقة بعض الأفكار العملية للباحثين في المراجعة الداخلية وشركات التأمين و ادارة الخطر الذين يبحثون عن حلول للمخاطر المتعلقة بالجوائح.
Abstract EN
This study investigates how the emergence of the coronavirus (COVID-19) pandemic has raised many concerns in insurers internal controls and fraud confrontation.
Covid-19 required massive shift towards digital transformation in recent years, insurers are finding themselves relying on outsourcing as a way to cope with business model changes and requirements.
This change augmented the risk of cyber-attacks and it is ultimately considered a high risk for insurers of any size because not only will it subject insurers to litigation concerning data breaches, but it will also cause massive harm to the insurer's reputation when an attack happens.
Moreover, due to this digitalization fraud risk is harder to manage, as traditional internal controls are inefficient as the time spent in fraud investigation will delay the payment for hospitalised insurance claims, which would raise concerns about the insurer's reputation.
To resolve this conundrum and manage reputational risk, most insurers seek trade-offs and negotiations with the insured.
Data has been collected using archival research and semi-structured interviews with some chief risk officers (CROs), internal auditors and insurance practitioners.
The authors explain how, following the COVID-19 pandemic, insurers are facing cyber and fraud risks that need specific planning and control by internal auditors as current internal controls fall short in front of these new risks.
Therefore, the authors propose some potential policy solutions that would help internal auditors overcome both cyber and fraud risks.
Through explaining the concurrent risks and proposing potential solutions in this emerging market, this paper provides some practical insights for internal auditing researchers, insurers and CROs who are seeking solutions to pandemic-related risks.
American Psychological Association (APA)
Mutawalli, Abd al-Munim Baha al-Din Muhammad& Abd al-Azim, Samir Ibrahim& al-Marji, Muhammad Talaq. 2022. Internal auditors' role in confronting cyber and fraud risks related to outsourcing insurance : an exploratory study. Alexandria Journal of Accounting Research،Vol. 6, no. 3, pp.1-31.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1425378
Modern Language Association (MLA)
Mutawalli, Abd al-Munim Baha al-Din Muhammad…[et al.]. Internal auditors' role in confronting cyber and fraud risks related to outsourcing insurance : an exploratory study. Alexandria Journal of Accounting Research Vol. 6, no. 3 (2022), pp.1-31.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1425378
American Medical Association (AMA)
Mutawalli, Abd al-Munim Baha al-Din Muhammad& Abd al-Azim, Samir Ibrahim& al-Marji, Muhammad Talaq. Internal auditors' role in confronting cyber and fraud risks related to outsourcing insurance : an exploratory study. Alexandria Journal of Accounting Research. 2022. Vol. 6, no. 3, pp.1-31.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1425378
Data Type
Journal Articles
Language
English
Notes
Includes bibliographical references : p. 25-31
Record ID
BIM-1425378