La gestion benchmarkée du portefeuille obligataire de la banque d'Algérie (2010-2020)
Other Title(s)
Benchmarked management of the bank of Algeria's bond portfolio (2010-2020)
Joint Authors
Bilmujahid, Muhammad Amin
Ghalim, Amin
Source
Revue Scientifique Avenir Économique
Issue
Vol. 10, Issue 1 (31 Dec. 2022), pp.321-336, 16 p.
Publisher
Publication Date
2022-12-31
Country of Publication
Algeria
No. of Pages
16
Main Subjects
Business Administration
Economy and Commerce
Statistics
Topics
Abstract EN
This article evaluates the performance of the bank of Algeria’s indexed portfolio by using passive management (index or benchmark) by calculating the tracking error, which allows the performance of the indexed portfolio to be measured by the difference between the profitability of the bank of Algeria’s indexed portfolio and the benchmark index’s profitability, in order to calculate the information ratio and analyze the strategy adopted by the bank of Algeria to duplicate the index’s profitability over the period from 2010 to 2020.
moreover, this study shows that there is a significant tracking error close to 1 basis point and a good information ratio which varies around 0,5.
the result obtained indicates that the directors of the bank of Algeria were able to replicate as much as possible the returns and the risk of the underlying index by bringing the duration of the portfolio closer to the benchmark.
Abstract FRE
Cet article évalue la performance du portefeuille indexé de la banque d’Algérie en utilisant la gestion passive (indicielle ou benchmark) par le calcul du tracking error (erreur de suivi), qui permet de mesurer la performance du portefeuille indexé par la différence entre la rentabilité du portefeuille indexé de la banque et celle de l’indice de référence (benchmark), afin de calculer le ratio d’information et d’analyser la stratégie adoptée par la banque d’Algérie pour dupliquer la rentabilité de l’indice sur la période allant de 2010 jusqu’à 2020.
par ailleurs, cette étude montre qu’il existe une erreur de suivi significative proche de 1 point de base et un ratio d’information bon qui varie autour de 0,5.
le résultat obtenu indique que les dirigeants de la banque d’Algérie ont pu répliquer le plus possible les rendements et le risque de l'indice sous-jacent en rapprochant la duration du portefeuille au benchmark
American Psychological Association (APA)
Bilmujahid, Muhammad Amin& Ghalim, Amin. 2022. La gestion benchmarkée du portefeuille obligataire de la banque d'Algérie (2010-2020). Revue Scientifique Avenir Économique،Vol. 10, no. 1, pp.321-336.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1468779
Modern Language Association (MLA)
Bilmujahid, Muhammad Amin& Ghalim, Amin. La gestion benchmarkée du portefeuille obligataire de la banque d'Algérie (2010-2020). Revue Scientifique Avenir Économique Vol. 10, no. 1 (Dec. 2022), pp.321-336.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1468779
American Medical Association (AMA)
Bilmujahid, Muhammad Amin& Ghalim, Amin. La gestion benchmarkée du portefeuille obligataire de la banque d'Algérie (2010-2020). Revue Scientifique Avenir Économique. 2022. Vol. 10, no. 1, pp.321-336.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1468779
Data Type
Journal Articles
Language
French
Notes
Includes bibliographical references: p. 335-336
Record ID
BIM-1468779
