The impact of camel’s model on market share prices of Jordanian commercial banks

Other Title(s)

أثر نموذج CAMELS على الأسعار السوقية للأسهم في البنوك التجارية الأردنية

Dissertant

Awwad, Muhammad Khalid

Thesis advisor

al-Daas, Abd Allah Ahmad

University

Middle East University

Faculty

Faculty of Business

Department

Department of Financial and Accounting Sciences

University Country

Jordan

Degree

Master

Degree Date

2022

Arabic Abstract

الهدف: هدفت هذه الدراسة إلى تقييم أداء البنوك التجارية الأردنية باستخدام نموذج CAMELS، بالإضافة إلى معرفة تأثير نموذج CAMELS على الأسعار السوقية لأسهم البنوك التجارية الأردنية.

التصميم / المنهجية / الطريقة: تستخدم هذه الدراسة منهج البحث الكمي، حيث تم جمع البيانات من التقارير المالية المنشورة للبنوك التجارية الأردنية المدرجة في بورصة عمان وعددها (13) بنك تجاري، وذلك خلال الفترة الممتدة ما بين عام (2015 وحتى عام 2020).

استخدمت الدراسة البرنامج الإحصائي SPSS، وذلك بالاعتماد على اختبار الانحدار المتعدد لتحليل بيانات البحث واختبار فرضيات الدراسة.

وتمثلت المتغيرات المستقلة في الدراسة بالمكونات الستة لنموذج CAMELS وهي (كفاية رأس المال، وجودة الأصول، وجودة الإدارة، والأرباح، والسيولة، والحساسية)، في حين كان المتغير التابع هو الأسعار السوقية.

النتائج: خلصت نتائج التحليل إلى وجود تشابه في أداء البنوك التجارية الأردنية، حيث حصلت أغلبية البنوك المشمولة في هذه الدراسة على درجة (أقل من مرضية) حسب نموذج CAMELS.

كما وجدت الدراسة وجود أثر ذو دلالة إحصائية لنموذج CAMELSعلى الأسعار السوقية لأسهم البنوك التجارية الأردنية، ووجود أثر معنوي ذو دلالة إحصائية لكل من (جودة الأصول والسيولة والحساسية) على الأسعار السوقية، في حين تبين عدم وجود أثر ذو دلالة إحصائية لكل من (كفاية رأس المال، وجودة الإدارة وجودة الأرباح) على الأسعار السوقية.

التوصيات: توصلت الدراسة إلى العديد من التوصيات، منها قيام إدارات البنوك التجارية الأردنية باعتماد نموذج CAMEL لتقييم أدائها بشكل دوري ونشر نتائجه في إيضاحات التقرير السنوي لتمكين المستثمرين وأصحاب المصلحة الآخرين من اتخاذ قراراتهم الاستثمارية والتمويلية.

English Abstract

Purpose: The study aimed to evaluate the performance of Jordanian commercial banks using the CAMELS model, also to know the impact of CAMELS model on market prices.

Design/Methodology/Approach: The study used the quantitative research approach to conduct the study where data was collected from published financial Reports of the (13) Jordanian commercial banks listed on the Amman Stock Exchange for the period (2015 to 2020).

The study used SPSS statistical program, and multiple regression testing to analysis the research data and test the study hypothesis.

The independent variables in the study are the six components of the CAMELS model (capital adequacy, asset quality, management quality, earnings, liquidity, and sensitivity), while the dependent variable was the market price.

Findings: The analysis results concluded that there is a similarity in the performance of Jordanian commercial banks, and the majority obtained a degree (less than satisfactory) according to the CAMELS model.

The study also found that there is a statistically significant impact of the CAMELS model on market price.

The results of the study also showed that there was a statistically significant impact for each of the (asset quality, liquidity, and sensitivity) on market price, while it was found that there was no impact for each of the (capital adequacy, management quality, and quality earnings) on market price.

Recommendations: The study also reached many recommendations of which, managements of Jordanian commercial banks should adopt the CAMEL model to evaluate their performance periodically and publish its results in the annual report interpretation to enable investors and other stakeholders to make their investment and financing decisions.

Main Subjects

Accounting

Topics

• Stocks
• Jordan
• Commercial banks

No. of Pages

70

Table of Contents

• APA
• MLA
• AMA

Language

English

Data Type

Arab Theses

Record ID

BIM-1501084