أثر الجدارة الائتمانية على ممارسة إدارة الأرباح: دراسة تطبيقية على الشركات الصناعية الأردنية المساهمة العامة

Other Title(s)

The impact of creditworthiness on earnings management practice: applied study on Jordanian industrial shareholding companies

Dissertant

العرمان، خلف محمد عبد الله

Thesis advisor

العمارنة، أسماء إبراهيم

University

Middle East University

Faculty

Faculty of Business

Department

Department of Financial and Accounting Sciences

University Country

Jordan

Degree

Master

Degree Date

2022

Arabic Abstract

تهتم الجهات المانحة للائتمان بدراسة وتحليل القوائم المالية للعملاء للتأكد من صحتها وسلامتها قبل اتخاذ القرار بمنح الائتمان لما يترتب على هذا القرار من مخاطر مالية ولأن قرار منح الائتمان ذو أهمية خاصة لجميع الأطراف، فإن هذه الدراسة تهدف إلى التعرف على أثر الجدارة الائتمانية على ممارسة إدارة الأرباح في بيئة الشركات الصناعية الأردنية المدرجة في بورصة عمان، حيث تم قياس الجدارة الائتمانية باستخدام مجموعة من النسب المالية (نسبة الدين، نسبة الالتزامات إلى حقوق الملكية، نسبة مضاعف الرفع المالي)، وتم قياس مدى ممارسة الشركة لإدارة الأرباح بالاعتماد على نموذج (جونز المعدل 1995) في ظل وجود المتغيرات الضابطة (نسب السيولة، نسب الربحية).

وتم استخراج كافة البيانات اللازمة لهذه الدراسة من القوائم المالية للشركات الصناعية المدرجة في بورصة عمان خلال الفترة 2015-2020، وتكونت عينة الدراسة من (35) شركة صناعية انطبقت عليها شروط الاختيار.

ومن أجل تحقيق أهداف الدراسة تم الاعتماد على المنهج الوصفي والمنهج التحليلي، كما تم استخدام تحليل الانحدار الخطي المتعدد لاختبار الفرضيات والإجابة على أسئلة الدراسة.

وتوصلت الدراسة إلى وجود أثر ذو دلالة إحصائية للجدارة الائتمانية على ممارسة إدارة الأرباح في الشركات الصناعية الأردنية المدرجة في بورصة عمان، وكان هذا الأثر سلبيا، أي أنه كلما انخفض مستوى الجدارة الائتمانية للشركة كان ذلك داعيا لها لممارسة إدارة الأرباح.

كما أظهرت نسب السيولة والربحية أثرا سلبيا على ممارسة الشركة لإدارة الأرباح.

وأوصت الدراسة الجهات المقرضة بضرورة الأخذ بعين الاعتبار تأثير الجدارة الائتمانية على ممارسة الشركة لإدارة الأرباح قبل منح الائتمان لأي من الشركات الصناعية، وذلك تجنبا لأي نتائج سلبية ممكن أن تتعرض لها الجهة المقرضة نتيجة هذه العلاقة.

English Abstract

Lenders are interested in studying and analyzing clients' financial statements to ensure their correctness and integrity before making a decision to grant credit because of the financial risks that this decision entails.

The decision to grant credit is of particular importance to all parties, so, this study aims to identify the impact of creditworthiness on the practice of earnings management in the Jordanian industrial companies listed at the Amman stock exchange, where creditworthiness was measured using a set of financial ratios (debt ratio, debt to equity ratio, leverage ratio), and the extent of the company's practice of earnings management was measured based on the (modified jones 1995) model under the existence of the controlling variables (liquidity ratios, profitability ratios).

all the data necessary for this study were extracted from the financial statements of the industrial companies listed at Amman stock exchange during the period 2015-2020, and the study sample consisted of (35) industrial companies that met the selection criteria.

multiple linear regression analysis was used to test the hypotheses and answer the study questions.

the results of the study concluded that there is a statistically significant impact of creditworthiness on the practice of earnings management in the Jordanian industrial companies listed at Amman stock exchange, and this impact was negative, meaning that whenever the level of creditworthiness of the company decreased, that was a reason for it to practice earnings management.

the ratios of liquidity and profitability also showed a negative impact on the company's practice of earnings management.

the study recommended that lenders must take into consideration the impact of creditworthiness on the company's practice of earnings management before granting credit to any of the industrial companies, in order to avoid any negative consequences that the lender may be exposed to as a result of this relationship.

Main Subjects

Accounting

Topics

• Credit
• Profits
• Industrial enterprises
• Jordan

No. of Pages

77

Table of Contents

• APA
• MLA
• AMA

Language

Arabic

Data Type

Arab Theses

Record ID

BIM-1501222