أثر مخاطر السوق في عينة من المصارف التجارية العراقي

Abstract AR

تصميم الدراسة: تم استخدام الأسلوب الرياضي والإحصائي في حساب القيمة المعرضة للمخاطرة من خلال الاعتماد على Morgan JP.في قياس مخاطرة السوق لمحفظة التداول الافتراضية التي تتعرض الى مخاطر أسعار الصرف الأجنبي ومخاطر أسعار الأسهم إلى جانب تحليل المحفظة التي تتكون من مراكز الصرف الأجنبي والأسهم وقياس القيم المعرضة للمخاطرة لكل مركز يتعرض إلى مخاطرة السوق للوصول إلى مخاطرة السوق الإجمالية من خلال نموذج (JP.

Morgan) ومن ثم إثبات أثرها في عينة من المصارف التجارية.

أجري البحث على محفظة تداول افتراضية اختيرت عمدا لأنها تمتلك الأسهم الاكثر تداولا في سوق العراق للأوراق المالية.

وتتكون من (مصرف بغداد التجاري، مصرف الشرق الأوسط، مصرف الاستثمار العراقي، المصرف الأهلي العراقي، مصرف الائتمان العراقي، مصرف الخليج التجاري، المصرف التجاري العراقي، مصرف المنصور الاستثماري).

ولمدة سبع سنوات من (2015) وإلى (2021).

واظهرت نتائج الانحراف المعياري لمتوسط عوائد محفظة الأسهم إن المصرف الأهلي العراقي يعد أعلى خطورة (0.177) في محفظة التداول الافتراضية.

ومصرف الائتمان العراقي أدنى خطورة (0.090) وفقا للانحراف المعياري للمحفظة.

وبناء على ذلك تم تطبيق القيمة المعرضة للمخاطر على كل من المصرف الأهلي العراقي ومصرف الائتمان العراقي.

وتوصل البحث إلى استنتاج (بيان مقدار الخسارة المتحققة خلال مدة زمنية محددة ومستوى ثقة مع أصبح القاعدة الأساسية التي ترتكز عليها نظرية إدارة المخاطر الحديثة.

لكونها أضافت صفة دقة التنبؤ عن مخاطر السوق المتوقع ان تواجه المصارف لكونها فلسفة علمية جديدة وأسلوبا فنيا متطورا في القياس لمقدار تعرض العوائد اليومية للمخاطر مما يساعد إدارة المخاطرة على ضبط وتقييم مخاطرة السوق وبأسلوب علمي وإحصائي معتمد على حقائق علمية وبعيدة عن التخمين والحدس).