استخدام التحليل العاملي في تحديد اهم النسب المالية المؤثرة في القيمة السوقية لأسهم عينة من المصارف الأردنية
Other Title(s)
Sing factor analysis to determine the most important financial indicators affecting the market value for a sample stock of Jordanian banks
Author
Source
Issue
Vol. 25, Issue 2 العلوم الإنسانية و الاجتماعية (31 Dec. 2022), pp.512-529, 18 p.
Publisher
Publication Date
2022-12-31
Country of Publication
Iraq
No. of Pages
18
Main Subjects
Banking and Financial Sciences
Topics
Abstract AR
تعتبر النسب المالية من المؤشرات المهمة التي يعتمد عليه المستثمرين في عملية التقييم لمعرفة قوة المؤسسة المالية، وتقييم أسهمها بشكل صحيح لذا ركز البحث على اسـتخدام أسـلوب التحـليل العاملي لتخفيض عدد المتغيرات الداخلة في عملية تحديد النسـب الأكثر تأثيرا على قيمة السـهم السـوقية للمصارف عينة البحث للوقوف على اهم النسب المؤثرة في القيمة السوقية لكل مصرف.
لذا سـعى البحث الى تحديد مجموعة من النسـب المسـتخدمة وترشيح الأفضل منها وذلك باستخدام التحليل العاملي الذي يعمل على تصفية المتغيرات ويعطي حجم التأثير وما هي اهم المتغيرات التي من الممكن الاعتماد عليها وبيان اثرها على القيمة السـوقية من خلال الانحدار المتعدد بعد تسـكين البيانات المعتمدة في البحث باسـتخدام نموذج ديكي فولر الموسـع لذا انتقل البحث بعدت مراحل وهي تجميع البيانات للمدة من 2000 الى 2016 ومن ثم العمل على استقرار السلسلة وتصفيت المتغيرات والبالغ عددها 10 عن طريق التحليل العاملي ومن ثم اختيار المتغيرات الأكثر تأثيرا لأجراء الانحدار المتعدد عليها حيث بلغت R2 اكثر من 90.
توصل البحث الى ان التحليل العاملي ساهم في تخفيض عدد متغيرات البحث ذات التأثير على قيمة السـهم وقد اشتملت على متغيرات المسـتوى الأول هي المتغيرات المشتركة للمصارف الثلاثة والتي تضمنت الأرباح الموزعة للسـهم الواحد، والأرباح الموزعة الى القيمة السـوقية %، والمستوى الثاني والتي تضمنت متغيرات مشتركة لمصرفين على الأقل وهي عائد السـهم الواحد، القيمة السـوقية الى العائد، الأرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم %، القيمة السوقية الى القيمة الدفترية
Abstract EN
Financial ratios are one of the important indicators that investors rely on in the evaluation process to know the financial institution's strength and correctly evaluate its shares.
Hence, the research focused on the use of the method of factor analysis to reduce the number of variables involved in the process of determining the most influential ratios on the market value of the banks of the research sample, to identify the most important ratios affecting the market value of each bank.
Therefore, the research sought to identify a set of ratios used and nominate the best of them, using factor analysis, which filters variables and gives the size of the effect and what are the most critical variables that can be relied on and show their impact on the market value, by multiple regression after testing the stillness of the data adopted in the research using the Dicky Fuller model.
So, the study moved in stages.
It is the compilation of data from 2000 to 2016, then work on the stability of the series, filtering the ten variables by factor analysis, and then choosing the most influential variables to perform multiple regression on them where R2 reached more than 90.
The research concluded that the factorial analysis reduced the number of research variables that affect the stock value.
The first level variables included the standard variables of the three banks that had dividends distributed per share, dividends distributed to market capitalization, and the second level included standard variables for at least two banks, namely return per share, market value to return, dividends distributed per share to return per share, market value to book value.
American Psychological Association (APA)
شكري، زياد طارق. 2022. استخدام التحليل العاملي في تحديد اهم النسب المالية المؤثرة في القيمة السوقية لأسهم عينة من المصارف الأردنية. مجلة جامعة دهوك،مج. 25، ع. 2 العلوم الإنسانية و الاجتماعية، ص ص. 512-529.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1590245
Modern Language Association (MLA)
شكري، زياد طارق. استخدام التحليل العاملي في تحديد اهم النسب المالية المؤثرة في القيمة السوقية لأسهم عينة من المصارف الأردنية. مجلة جامعة دهوك مج. 25، ع. 2 العلوم الإنسانية و الاجتماعية (كانون الأول 2022)، ص ص. 512-529.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1590245
American Medical Association (AMA)
شكري، زياد طارق. استخدام التحليل العاملي في تحديد اهم النسب المالية المؤثرة في القيمة السوقية لأسهم عينة من المصارف الأردنية. مجلة جامعة دهوك. 2022. مج. 25، ع. 2 العلوم الإنسانية و الاجتماعية، ص ص. 512-529.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1590245
Data Type
Journal Articles
Language
Arabic
Notes
يتضمن مراجع ببليوجرافية: ص. 528-529
Record ID
BIM-1590245