التنبؤ باسعار الأسهم المتداولة في سوق عمان المالي
Other Title(s)
Forecasting share prices traded at Amman financial market
Author
Source
Issue
Vol. 1, Issue 2 (31 Mar. 1997), pp.201-220, 20 p.
Publisher
Publication Date
1997-03-31
Country of Publication
Jordan
No. of Pages
20
Main Subjects
Financial and Accounting Sciences
Topics
Abstract AR
تهدف هذه الدراسة إلى التوصل إلى نموذج رياضي يمكن استخدامه في عملية التنبؤ المستقبلي للتغيرات التي قد تحدث لأسعار الأسهم المتداولة في السوق النظامي من سوق عمان المالي.
و قد استبعدت العوامل النوعية، و اقتصرت على دراسة العوامل الكمية التي قد يكون لها تأثير على التغيرات التي تحدث للمستوى العام لأسعار الأسهم، حيث تم تحديد ستة عوامل كمية ليتضمنها النموذج و هي : حوالات المغتربين الأردنيين، قدوم المغتربين الأردنيين لقضاء إجازاتهم في الاردن، الفائدة و العولمة و العمولة التي تتقاضاها البنوك و المؤسسات المالية على القروض، سعر صرف الدينار الأردني مقابل الدولار الأمريكي، عرض النقد، ودائع القطاع الخاص لدى الجهاز المصرفي.
و قد تم الإستعانة بالحاسب الآلي لهذا الغرض، حيث استخدم أسلوب الإنحدار المتعدده لدراسة أثر هذه المتغيرات على المستوى العام لأسعار الأسهم.
بينت النتائج المستخلصة بواسطة الحاسب الآلي نجاح النموذج في تحديد متغيرين ( هما عرض النقد و سعر صرف الدينار الأردني مقابل الدولار الأمريكي ) من المتغيرات الستة لهما تأثير على أسعار الأسهم، إلا أن النتائج المستخلصة تبين لنا أيضا عدم مأمونية الإستناد على هذه النتيجة لأغراض التنبؤ المستقبلي، لذلك قمنا بعدة محاولات لتحسين النموذج، و مأمونية الإستناد عليه لأغراض التنبؤ المستقبلي، إلا أن جميع هذه المحاولات لم يكتب لها النجاح.
و بالتالي فإنه يمكنني استخلاص القول بإن عملية التنبؤ في المتغيرات المستقبلية لأسعار الأسهم المتداولة في سوق عمان المالي تبقى أمرا يصعب تحقيقه، حيث أنها عرضة للتأثر بمتغيرات حكومية و أخرى خارجة عن نطاق سيطرة الحكومة.
Abstract EN
This study aims to develop a mathematical model which could be used to explain and predict and future price changes of the shares traded at Amman Financial Market (AFM) .
The Multiple regession technique is used to investigate the interrelationships between the dependent varibles (Jordanian workers remittances , Jordanian arrivals and departures , Lending rates announced by licenced banks and financial institutions , Monthly average exachance rate of U.S Dollar to the dinar , Money supple , Net financial position of the private sector ) .
A possible use of the model is to indicate to government policy makers which macroeconomic varibles they may need to affect in order to influence the stock market prices .
The model which has been developed succeded in pinpointing that two variables only has sgnificant effect on prices .
But forecasting the futures price changes in accordance with this result is not relaiable Therefore , several attempts has been made to improve the model , but, again, unfortunately we failled .
As thus , one can conclude that fluctuations in share prices movements in AFM is subject ot quantitative and qualitative variables , some of which the govermement can control , but on others, the government have no influ grce ; hence , forecasting accurately the future price trend of the shares traded in AFM is difficult to achieve .
American Psychological Association (APA)
راشد محمد سلامة. 1997. التنبؤ باسعار الأسهم المتداولة في سوق عمان المالي. البصائر،مج. 1، ع. 2، ص ص. 201-220.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-186675
Modern Language Association (MLA)
راشد محمد سلامة. التنبؤ باسعار الأسهم المتداولة في سوق عمان المالي. البصائر مج. 1، ع. 2 (آذار 1997)، ص ص. 201-220.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-186675
American Medical Association (AMA)
راشد محمد سلامة. التنبؤ باسعار الأسهم المتداولة في سوق عمان المالي. البصائر. 1997. مج. 1، ع. 2، ص ص. 201-220.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-186675
Data Type
Journal Articles
Language
Arabic
Notes
يتضمن مراجع ببليوجرافية : ص. 219-220
Record ID
BIM-186675
