إدارة الأرباح : أثر الحاكمية المؤسسية عليها ؛ و علاقتها بالقيمة السوقية للشركة : دراسة تطبيقية على الشركات الصناعية المدرجة ببورصة عمان

Dissertant

الفار، عبد المجيد الطيب شعبان

Thesis advisor

السعايدة، منصور إبراهيم

Comitee Members

الخلايلة، محمود عبد الحليم
حمدون، طلال

University

Arab Academy for Financial and Banking Sciences

Faculty

The Faculty of Banking and Financial Sciences

Department

Accounting Department

University Country

Jordan

Degree

Ph.D.

Degree Date

2006

Arabic Abstract

هفت هذه الدراسة في إطارها النظري إلى التعريف بظاهرة إدارة الأرباح، و دوافعها، و طرق اكتشافها، و وسائل الحد منها من خلال علاقتها بمتغيرات الحاكمية المؤسسية الجيدة، كوجود لجنة تدقيق داخلي مستقلة ذات خبرة كافية، و تقوم بالإشراف على عملية إعداد القوائم المالية، و وجود مجلس إدارة مستقل، و بحجم مناسب، و يتمتع بالخبرة الكافية.

كما هدفت هذه الدراسة في جانبها التطبيقي إلى التعرف على مدى ميل الشركة الصناعية المساهمة العامة الأردنية المدرجة ببورصة عمان لممارسة إدارة الأرباح، و اختلاف هذه الممارسة بين الشركات الكبيرة و الصغيرة الحجم، كما هدفت إلى دراسة علاقة إدارة الأرباح بالقيمة السوقية و المخاطرة النظامية للشركة، و أخيرا هدفت الدراسة إلى دراسة أثر بعض متغيرات الحاكمية المؤسسية و المخاطرة النظامية للشركة، و أخيرا هدفت الدراسة إلى دراسة اثر بعض متغيرات الحاكمية المؤسسية كوجود لجنة تدقيق داخلي تعمل بشكل مستقل و تتمتع بالخبرة الكافية، و تقوم بالإشراف و الرقابة على عملية إعداد التقارير المالية، و وجود مجلس إدارة بحجم مناسب، يعمل بشكل مستقل عن الإدارة التنفيذية، و يتمتع بالخبرة الكافية في الحد من قدرة إدارة الشركة على إدارة الارباح.

استخدم الباحث نموذج جونز المعدل لاحتساب المستحقات الاختياريةـ و التي أثبتت الدراسات السابقة فاعليته في الكشف عن ممارسة إدارة الارباح، و تم الاعتماد على الوسط الحسابي للصناعة لتصنيف الشركات كممارسة أو غير ممارسة لإدارة الأرباح، و تكونت عينة الدراسة من خمسة و خمسون شركة صناعية درست سنويا، خلال الفترة من 2001-2004، كما تم استخدام مجموعة من الاساليب، و الاختبارات الإحصائية التي تتناسب و طبيعة فرصيات الدراسة.

و كان من أهم نتائج الدراسة، وجود مؤشرات ذات دلالة إحصائية على ممارسة الشركات الصناعية المساهمة العامة الأردنية ببورصة عمان لإدارة الأرباح خلال فترة الدراسة بالكامل، و كذلك لكل سنة من سنوات الدراسة، و أن هذه الممارسة متأصلة في الشركات كبيرة الحجم أكثر منها في الشركات صغيرة الحجم، كما أظهرت النتائج وجود علاقة ذات دلالة إحصائية، بين إدارة الأرباح و كل من القيمة السوقية و المخاطرة النظامية للشركة، و أن إدارة الشركة استطاعت خداع مستخدمي التقارير المالية للشركة من خلال إدارة الارباح، مما يدل على تدن في مستوى كفاءة بورصة عمان، كما بينت النتائج أن لنشاط و خبرة لجنة التدقيق الداخلي، و استقلال و خبرة مجلس الإدارة، أثر ذو دلالة إحصائية في الحد من قدرة إدارة الشركة من إدارة الارباح.

و عليه يوصي الباحث بالعمل على نوعية المتعاملين بالبورصة، بعملية التلاعب بالحسابات بشكل عام، و إدارة الارباح بشكل خاص، من خلال تفعيل دور الجهات الرقابية و الإشرافية و المؤسسات الأكاديمية للتعريف بهذه الممارسة و دوافعها و آثارها على تقييم المسثمرين للشركات، و أساليب اكتشافها و الحد منها، كما يوصي الباحث بالعمل على إعادة النظر في كل من تعليمات الإفصاح الأردنية لتشمل شروط خاصة باختيار لجان التدقيق الداخلي بالشركات، و قانون الشركات الأردنية، بحيث يتم العمل على تعديل القانون و الفصل بين وظيفتي رئيس مجلس الإدارة و المدير التنفيذي بالشركات لزيادة قدرة مجلس الإدارة على القيام بواجباته الرقابية، و الحد من قدرة الإدارة التنفيذية للشركة من إدارة الأرباح.

Main Subjects

Business Administration

Topics

• Management
• Finance
• Profits
• Industrial enterprises
• Jordan

No. of Pages

172

Table of Contents

• APA
• MLA
• AMA

Language

Arabic

Data Type

Arab Theses

Record ID

BIM-306410