أثر التمويل الخارجي و ضماناته الخارجية على تأسيس و نجاح المنشآت الصغيرة و المتوسطة : دراسة ميدانية للتجربة الأخيرة للقطاع الصناعي الأردني

Other Title(s)

Impact of external financing and external guarantees on the establishment and success of small and medium enterprises (Sme's)‎ a field study of the recent experience industrial sector in Jordan

Dissertant

أبو دلبوح، وائل ناصر

Thesis advisor

الشماع، خليل محمد حسن

Comitee Members

الدوري، مؤيد عبد الرحمن عبد الله
الأعرج، عدنان شاهر
خالد أمين عبد الله

University

Arab Academy for Financial and Banking Sciences

Faculty

The Faculty of Banking and Financial Sciences

Department

Department of Banking

University Country

Jordan

Degree

Ph.D.

Degree Date

2006

Arabic Abstract

تزايد الاهتمام العربي و الدولي اليوم بالدور الذي تلعبه المنشآت الصغيرة و المتوسطة في تسريع و تنويع التنمية الاقتصادية، بما توفره من فرص للعمل و القيمة المضافة و الإبداع التكنولوجي، إذ تعتبر العمود الفقري للقطاع الخاص في العالم، و تحظى باهتمام و رعاية الحكومات و مراكز البحوث في الدول المتقدمة و النامية على حد سواء. على الرغم من تلك المزايا، تواجه المنشآت الصغيرة و المتوسطة، العديد من المشكلات التي تقف حجر عثرة في طريق إنشاءها، أو تحد من القدرة على توسعها و بقاءها، و يأتي على رأس هذه المعوقات مشكلة التمويل المطلوب، و ما يكتنفه من صعوبات تؤثر على طرفي عملية التمويل، و هما منشآت التمويل، من جهة، و القائمين على المنشآت الصغيرة و المتوسطة من جهة أخرى.

لقد انعكس هذا الوضع على تدني نصيب المنشآت الصغيرة و المتوسطة من مجموع التمويل المتاح، بسبب عدم وجود أو كفاية الضمانات اللازمة، التي تشترطها المصارف و المنشآت المالية لمنح التمويل المطلوب لهذه المنشآت لمواجهة المخاطر المحتملة. للتغلب على هذه المشكلة، نشأت الحاجة إلى ضرورة مظلة من الضمانات الخارجية للتأمين على القروض الممنوحة لهذه المنشآت، من خلال صناديق و شركات متخصصة في ضمان الائتمان المصرفي، و ذلك من اجل توسيع مشاركة المصارف و المنشآت المالية في تقديم تشكيلة من أنواع الائتمان، المتوافقة مع احتياجات هذه المنشآت، و بما يحقق لها " الإضافة " المستهدفة، و يضمن لهذا القطاع المهم " الاستدامة "، و يمكنها من التأسيس و تحقيق النجاح. في ضوء ما سبق، فإن الغرض من هذا البحث هو، التصدي لهذه المشكلات و معالجتها و تذليلها من خلال حزمة متكاملة من الحلول العملية الهادفة إلى توسيع و زيادة تشكيلة الخدمات الائتمانية الممنوحة لهذه المنشآت، و الحصول على أفضل أنواع الضمانات اللازمة بهدف تسهيل تأسيسها، و نجاح تشغيلها، و تخفيض مخاطرها الائتمانية، و استمرار وجودها.

لقد توجه البحث نحو قطاع المنشآت الصناعية في منطقة أمانة عمان الكبرى بالأردن، نظرا لتركز حوالي (70 %) من المنشآت الصناعية الصغيرة و المتوسطة فيها، و بالتالي اعتبارها أنموذجا يمثل واقع المنشآت الصغيرة و المتوسطة على اختلاف قطاعاتها الإنتاجية، بسبب دوره الريادي المتميز، و تعاظم الاهتمام به محليا و دوليا. أخيرا، استهدف البحث دراسة واقع و دور التمويل الخارجي (من المصارف و المنشآت المالية) المرتبط و غير المرتبط بمظلة ضماناته الخارجية، و معرفة أثرها في تسهيل تأسيس و زيادة فرص نجاح المنشآت الصغيرة و المتوسطة، و تقييم مدى إسهام المصارف و المنشآت المالية في منح التمويل الخارجي للمنشآت الصغيرة و المتوسطة، و تحديد المشكلات التي تواجدها هي و المنشآت المقترضة منها، و تقييم مدى الأثر الذي يحققه توفر مظلة الضمانات الخارجية للتمويل الخارجي، و المشكلات التي تواجه هذه المنشآت في تحقيق الإضافة للتمويل و استدامته، مع الوفاء بالشروط التي تطلبها المصارف و المنشآت المالية منها.

جاء كل ذلك من اجل التوصل إلى إستنتاجات و توصيات تسهم في قيام نشاط افتراضي فاعل و موجه لمساندة هذه المنشآت، و تطوير برامج ضمان مخاطر القروض و أنظمتها، بما يعزز قدراتها و تطوير أعمالها للنهوض و الارتقاء بقطاع الأعمال الصغيرة و المتوسطة. تم الرجوع إلى العديد من المراجع العلمية، المحلية و العربية و الأجنبية المنشورة، لتحقيق التغطية المتوازنة و الشاملة للجانب النظري، و التي تتناول ما يتعلق بأساليب تمويل المنشآت الصغيرة و المتوسطة، و برامج و أنظمة ضمان مخاطر الائتمان، و دورها في تطوير و تنمية هذا القطاع و أثرها في التنمية الاقتصادية، كما تم الإطلاع على العديد من البحوث و الرسائل العلمية غير المنشورة، المحلية و الأجنبية، و أوراق العمل المتخصصة في المؤتمرات المتعلقة بموضوع البحث، إلى جانب تجارب العديد من الدول على هذا الصعيد، و أيضا على مجموعة من القوانين و الأنظمة الخاصة بهذا النشاط. و قد تشكل أنموذج البحث المقترح من مجموعتين رئيسيتين من المتغيرات، هما : أولا المتغيرات المستقلة، المتمثلة في متغيرات رئيسة ثلاثة، هي، " التمويل الخارجي و ضماناته الخارجية "، و " إضافة التمويل الخارجي " و " استدامة التمويل الخارجي "، و تتفرع إلى تسعة متغيرات فرعية، تجزأت إلى ستة و ثلاثين متغيرا ثانويا. ثانيا المتغيرات المعتمدة، المتمثلة في متغيرين رئيسين، هما " التأسيس " و " النجاح "، حيث تشكل متغير التأسيس من ثلاثة عوامل (متغيرات)، و هي، سرعة التأسيس، و تعثر التأسيس، و الصعوبات المالية التي واجهت التأسيس، في حين تشكل متغير النجاح من ثلاثة عوامل (متغيرات) هي، الربحية، و التوسع، و الاستمرار. سلك مشروع البحث المنهج العلمي التجريبي، إذ انه بعد صياغة الفرضية الرئيسة و الفرضيات الفرعية و الثانوية و تحديد المتغيرات، تم تصميم و توزيع ثلاثة استبانات لغرض جمع المعلومات من مصادرها المباشرة ميدانيا.

تضمنت الاستبانة الأولى من (105) منشأة صناعية في منطقة عمان الكبرى.

و تضمنت الاستبانة الثانية (55) سؤالا موجهة إلى عينة قطاع المصارف و المنشآت المالية، و عددهم (15) مصرفا و منشأة مالية.

أما الاستبانة الثالثة فقد تضمنت (31) سؤالا موجهة إلى قطاع شركات ضمان مخاطر الائتمان، المتمثلة في كل من الشركة الأردنية لضمان القروض و المشروع الأوروبي الأردني لتحديث و تطوير المؤسسات الصغيرة و متوسطة الحجم " إجادة ".

و غطت هذه الاستبانات ثلاثة محاور رئيسة، تشكل بمجموعها محاور البحث، و قد استخدمت عدة أساليب و طرق إحصائية لغرض تحليل النتائج. انطلق البحث من فرضية العدم الرئيسة التي مفادها انه : " لا يؤدي وجود التمويل الخارجي، إلى تسهيل تأسيس و نجاح المنشآت الصغيرة و المتوسطة "، و تفرع من هذه الفرضية، فرضيات فرعية و ثانوية، أخضعت من خلال التحليل إلى اختبارات عديدة للتأكد من درجة قبولها. أثبتت نتائج الاختبار صحة الفرضية الرئيسة للبحث، أي انه : توجد علاقة ذات دلالة إحصائية ما بين وجود " التمويل الخارجي " و " تسهيل تأسيس و نجاح المنشآت الصغيرة و المتوسطة "، بمعنى أنه كلما ازداد التمويل الخارجي، كلما ازدادت سهولة تأسيس هذه المنشآت، و ازدادت فرصة تحقيقها للنجاح. تم استعراض العلاقة بين التمويل الخارجي المضمون و غير المضمون خارجيا، من جهة، و تسهيل تأسيس و نجاح المنشآت الصغيرة و المتوسطة، من جهة أخرى، من خلال خمسة فصول في متن البحث.

فقد احتوى الفصل الأول و هو بعنوان، طبيعة مشروع البحث و مراجعة الدراسات العربية و الدولية، على ثلاثة مباحث، كرس الأول منها للخلفية العامة للبحث، و تناول المبحث الثاني، التعريف بأهمية المنشآت الصغيرة و المتوسطة، و مصادر تمويلها، و أساليب مساندتها، و المعوقات الرئيسة التي تواجهها، و دور صناديق و شركات ضمان مخاطر الائتمان في تحقيق الإضافة و الاستدامة المستهدفة، في حين تناول المبحث الثالث، واقع المنشآت الصغيرة و المتوسطة و التجارب المحلية و الإقليمية و الدولية ذات العلاقة. أما الفصل الثاني و هو بعنوان، الإطار النظري للبحث و منهجيته، فقد احتوى على ثلاثة مباحث، تناول الأول منها الخلفية النظرية المتمثلة في مجموعة الدراسات و البحوث السابقة، و تناول الثاني تصميم خارطة أنموذج البحث التي استند إليها في صياغة فرضيات البحث الرئيسة و الفرعية و الثانوية، و تناول المبحث الثالث منهجية البحث التي تضمنت التعريف بمواقع إجراء البحث، و وصف العينة، و أسلوب جمع البيانات و الأساليب الإحصائية المستخدمة، و محددات البحث. أما الفصل الثالث و هو بعنوان، التحليل الإحصائي و عرض البيانات المتعلقة بعينات البحث، فقد احتوى على مبحثين، تناول أولهما خصائص عينات البحث الثلاثة و نتائج التحليلات الإحصائية و تفسيرها، و تناول الثاني عرض نتائج اتجاهات المستجيبين في عينات البحث الثلاثة و تفسير نتائج التحليل الإحصائي المتعلق بها، و إجراء المقارنات الكمية و النوعية ذات العلاقة. أما الفصل الرابع و هو بعنوان، اختبار الفرضيات و تحليل النتائج، فقد احتوى على أربعة مباحث، تناول الأول منها دراسة و تحليل أثر التمويل الخارجي و ضماناته الخارجية على تأسيس المنشآت الصغيرة و المتوسطة، و ذلك لعينات البحث الثلاثة.

و تناول الثاني، دراسة و تحليل أثر التمويل الخارجي و ضماناته الخارجية، على نجاح المنشآت الصغيرة و المتوسطة من خلال " إضافة التمويل الخارجي " المتحققة في التشغيل، و ذلك لعينات البحث الثلاثة.

في حين تناول الثالث دراسة و تحليل اثر " استدامة التمويل الخارجي و ضماناته الخارجية "، على نجاح المنشآت الصغيرة و المتوسطة خلال مرحلة التشغيل و ذلك لعينات البحث الثلاثة.

هذا في حين كرس المبحث الرابع لدراسة و تحليل أثر التمويل الخارجي على تأسيس و نجاح المنشآت الصغيرة و المتوسطة. أما الفصل الخامس و الأخير في البحث فقد أشتمل على أهم النتائج التي تم التوصل إليها في المبحث الأول، في حين تضمن المبحث الثاني مجموعة التوصيات التي يضعها هذا البحث أما صانعي القرار و المعنيين بقطاع المنشآت الصغيرة و المتوسطة على الصعيدين الرسمي و الخاص، لكي تسهم في تذليل الصعوبات و علاج المشكلات التي تعترض سبل تمويل المنشآت الصغيرة و المتوسطة، باتجاه تسهيل تأسيسها و زيادة فرص نجاحها.

Main Subjects

Financial and Accounting Sciences

Topics

• Financing
• International finance
• Small enterprises
• Jordan
• Small projects

No. of Pages

527

Table of Contents

• APA
• MLA
• AMA

Language

Arabic

Data Type

Arab Theses

Record ID

BIM-310346