تطوير أنموذج للتنبؤ بالتعثر المالي باستخدام المؤشرات المالية و غير المالية

Other Title(s)

Developing a model for prediction of financial delinquency by using financial and non-financial indicators

Dissertant

المومني، سلام نواف عيد

Thesis advisor

العاني، حارس كريم

Comitee Members

قاقيش، محمود حسن سالم
العبادي، هيثم ممدوح حمدان
أبو صالح، محمد

University

Amman Arab University

Faculty

College of Business

Department

Department of Accounting

University Country

Jordan

Degree

Ph.D.

Degree Date

2011

Arabic Abstract

هدفت الدراسة إلى تطوير أنموذج للتنبؤ بالتعثر المالي باستخدام مؤشرات مالية و غير مالية، لذا فقد اشتملت الدراسة على ستة و عشرين متغيرا (مؤشرا) مستقلا، اثنين و عشرين متغيرا ماليا، و أربعة مؤشرات غير مالية، و لقد تم اختيار المتغيرات السابقة بالاعتماد على الدراسات السابقة.

اشتملت عينة الدراسة على أربع وعشرين شركة صناعية مساهمة عامة، اثنتي عشرة شركة متعثرة و اثنتي عشرة شركة غير متعثرة، و لقد كانت العينة متماثلة من حيث نوع الصناعة و تاريخ انتهاء السنة المالية.

و تم اختيار الفترة (2000 – 2008) لتطبيق الدراسة و اختيار العينة.

استخدم الباحث نوعين من التحليل، النوع الأول تحليل الانحدار الخطي المتعدد، بهدف تحديد أثر المتغيرات المستقلة على المتغير التابع، و من ثم اختيار أفضل مجموعة تؤثر على التنبؤ، أما النوع الثاني الذي استخدمه الباحث فكان التحليل التمييزي المتعدد و ذلك للوصول إلى الأنموذج التمييزي المستهدف، و الذي يحتوي على المتغيرات القادرة على التمييز بين الشركات المتعثرة وغير المتعثرة، وقد اعتمد الباحث على قيمة (Wilks Lambda) و قيمة F لتحديد و اختيار المتغيرات المؤثرة في التنبؤ و القادرة على التنبؤ و التصنيف، كما قام الباحث بتحليل كافة البيانات المالية للسنوات التسع و لكافة الشركات، و قد اختبر الباحث قدرة الأنموذج التصنيفية بناء على أخر سنة تحليل، أما القدرة التنبؤية فقد تم اختبارها بناء على السنة الأولى قبل التعثر.

توصلت الدراسة إلى مجموعة من المتغيرات التي تؤثر على التنبؤ بتعثر الشركات، كما توصلت الدراسة إلى أنموذج تمييزي قادر على التنبؤ بالتعثر المالي يتكون من مجموعة من المؤشرات أربعة منها مالية و ثلاثة غير مالية، أما المالية فكانت : معدل دوران الموجودات الثابتة، و معدل تغطية الفوائد، و معدل دوران الدائنين، و معدل التمويل الداخلي، أما المؤشرات غير المالية فكانت : معدل دوران الموظفين، و التأخر في إصدار القوائم المالية، و عمر الشركة.

عند اختبار الباحث لقدرة الأنموذج التصنيفية الإحصائية بلغت نسبة التصنيف 95.8) %)، أما عند اختبار الباحث لقدرة الأنموذج التصنيفية بالتطبيق على الشركات الصناعية المساهمة العامة بلغت 100 %))، و لقد قام الباحث باختبار القدرة التنبؤية للأنموذج وقبل سنة من التعثر بلغت نسبة التنبؤ 91.6) %).

بذلك كشفت الدراسة عن كفاءة عالية للأنموذج الذي تم تطويره، مما يدل على إمكانية استخدامه كأداة للتنبؤ بالتعثر المالي للشركات الصناعية المساهمة العامة، و من قبل كل الفئات المهتمة بتعثر الشركات.

و بناء على النتائج و الاستنتاجات فقد اقترح الباحث مجموعة من التوصيات أهمها : 1.

استخدام الأنموذج الذي تم تطويره من قبل المدققين و الشركات الصناعية و كافة الفئات المهتمة بتعثر الشركات.

2.

دراسة بعض المتغيرات غير المالية مثل التغير بالقوانين و بخاصة قانون الضريبة والقيمة السوقية للشركة و التغيرات التكنولوجية و الحوكمة المؤسسية.

Main Subjects

Financial and Accounting Sciences

Topics

• Management
• Finance
• Accounting
• Industrial enterprises
• Stock companies

No. of Pages

179

Table of Contents

• APA
• MLA
• AMA

Language

Arabic

Data Type

Arab Theses

Record ID

BIM-542970