محددات أسعار الفائدة على الودائع في الجهاز المصرفي الفلسطيني في ظل غياب العملة الوطنية

Other Title(s)

Determinants of interest rates on deposits in the Palestinian banking system in the absence of the national currency

Dissertant

محيسن، ماجد شعبان محمد

Thesis advisor

النمروطي، خليل أحمد يوسف
عودة، سيف الدين يوسف

University

Islamic University

Faculty

Faculty of Commerce

Department

Development Economics

University Country

Palestine (Gaza Strip)

Degree

Master

Degree Date

2018

Arabic Abstract

هدفت هذه الدراسة إلى تحليل العوامل المحددة لأسعار الفائدة على الودائع في الجهاز المصرفي الفلسطيني في ظل غياب العملة الوطنية و استخدام ثلاث عملات رئيسية أجنبية (الدولار الأمريكي، و الدينار الأردني، و الشيكل الإسرائيلي) و ما ترتب عليه من وجود اختلافات في أسعار الفائدة المحتسبة على الودائع في الجهاز المصرفي الفلسطيني نظرا لاختلاف الأوضاع الاقتصادية و الأنظمة النقدية و أنظمة الصرف في البلدان المصدرة لتلك العملات، و بهدف دراسة العوامل المحددة لأسعار الفائدة على الودائع تم استخدام المنهج القياسي و بناء ثلاث نماذج قياسية متعددة لكل عملة من العملات الثلاثة على حدة، حيث تم استخدام برنامج VIEWS7) -E) في التحليل الإحصائي لبيانات الدراسة.

أظهرت التحليل القياسي للدراسة وجود علاقة طرية ذات دلالة إحصائية بين سعر على الودائع بالعملات الرئيسية المستخدمة في الاقتصاد الفلسطيني (الدولار الأمريكي، و الدينار الأردني، و الشيكل الإسرائيلي) و أسعار الفائدة على الودائع في البلدان المصدرة لتلك العملات، مما يؤكد تأثير السياسات النقدية الخاصة بالبلدان المصدرة لهذه العملات على أسعار الفائدة على الودائع في الجهاز المصرفي الفلسطيني.

كما أظهرت النتائج وجود تأثير معنوي طردي لسعر الصرف على نموذجي عملة الدولار و الدينار، و عكسي على عملة الشيكل.

بالإضافة إلى وجود علاقة عكسية لمعدل التضخم على نموذج عملة الدولار، و عدم تأثيره على نموذجي عملة الشيكل و الدينار.

و فيما يتعلق بأثر عدد الفروع المصرفية فقد كان تأثيره طردي على نموذج الدولار، و عدم معنويته في نموذجي الشيكل و الدينار.

من جانب آخر أظهر التحليل الوصفي تدنى أسعار الفائدة على الودائع بالعملات الرئيسية المستخدمة في الجهاز المصرفي الفلسطيني عند مقارنتها بأسعار الفائدة على الودائع في البلدان المصدرة لتلك العملات خلال أغلب سنوات الدراسة، كما بين التحليل عدم اعتماد المصارف على سعر الفائدة في عملية حشد الودائع (الادخار المصرفي)، و يظهر ذلك من خلال تزايد الأهمية النسبية لودائع العملاء بدون فائدة إلى ودائع العملاء خلال الفترة 2006-2016، لتصل هذه النسبة إلى 48.3% في العام 2016 بعد أن كانت 32.5% في العام 2006.

و قد أوصت الدراسة بالعمل على تعزيز دور سعر الفائدة في حشد الادخار المصرفي، و قيام سلطة النقد بالتدخل و تحديد هامش معين لمعدلات الفائدة على الودائع بالإضافة إلى العمل على رفع كفاءة الجهاز المصرفي الفلسطيني استعدادا لإصدار العملة الوطنية و تأسيس سوق نقدي فلسطيني.

English Abstract

This study aims at analyzing the factors that determine the deposits’ interest rates in the Palestinian banking system in the absence of a national currency and using three major foreign currencies (the US dollar, the Jordanian Dinar and the Israeli Shekel).

This is in addition to identifying the consequent differences in interest rates on deposits in the banking system because of the different economic conditions, monetary systems and exchange systems in the countries of these currencies.

So as to study the determinants of interest rates on deposits, the standard approach was used and three different standard models were built for each currency.

The statistical software (E-VIEWS.7) was used for the statistical analysis of the study data.

The statistical analysis of the study showed that there is a direct statistically significant relationship between the interest rate on deposits in major currencies used in the Palestinian economy (US dollar, Jordanian Dinar, Israeli Shekel) and on deposits’ interest rates in the countries of these currencies.

This confirms the impact of monetary policies of the countries of these currencies on the interest rates of deposits in the Palestinian banking system.

The findings also showed there is a significant positive effect of the exchange rate on the Dollar and Dinar currency models, and a regressive impact on the shekel currency model.

There is an inverse relationship to the inflation rate on the dollar currency model, and no effect on the shekel and dinar currencies models.

In regards with the effect of the number of a bank’s branches, it had a direct effect on the dollar model and its insignificance on the shekel and dinar models.

On the other hand, the descriptive analysis showed low interest rates on deposits in the main currencies used by the Palestinian banking system when compared to deposit rates in the countries of these currencies during most of the study years.

The analysis also showed that banks did not rely on interest rates in the process of mobilizing deposits (deposits’ savings).

This is reflected in the increase in the relative importance of customers' deposits without interest to customer deposits during the period 2006-2012, reaching to 44.8% in 2012 from 32.5% in 2006.

The study recommended strengthening the role of the interest rate in mobilizing bank savings, the intervention of the Monetary Authority to set a certain margin on interest rates on deposits.

It also recommended improving the efficiency of the Palestinian banking system in preparation for issuing the national currency and establishing a Palestinian monetary market.

Main Subjects

Economy and Commerce
Financial and Accounting Sciences

Topics

• Banks
• Currencies
• Interest rates
• Palestine
• Bank deposits

No. of Pages

139

Table of Contents

• APA
• MLA
• AMA

Language

Arabic

Data Type

Arab Theses

Record ID

BIM-914724