أثر الهيكل التمويلي على ربحية الشركات الصناعية المدرجة في بورصة عمان

Other Title(s)

The effect of financial structure on profitability of the industrial companies listed on Amman stock exchange

Dissertant

سمرين، سارية صالح عبد الرحيم

Thesis advisor

المنصور، عمار ياسر

University

Amman Arab University

Faculty

College of Business

Department

Department of Finance

University Country

Jordan

Degree

Master

Degree Date

2019

Arabic Abstract

هدفت هذه الدراسة إلى دراسة أثر الهيكل التمويلي على ربحية الشركات الصناعية المدرجة.

في بورصة عمان و اعتمدت الباحثة في الدراسة على المنهج الوصفي التحليلي.

حيث قامت الباحثة باعتماد طريقة المسح الشامل لاختيار عينة الدراسة للشركات الصناعية المدرجة في بورصة عمان و البالغ عددها (65) شركة مساهمة خلال الفترة ما بين (2006-2017) حيث قامت الباحثة باستخلاص البيانات من القوائم المالية و المتعلقة بالمتغيرات و هي نسبة إجمالي الديون إلى الأصول، نسبة الديون طويلة الأجل إلى الأصول، نسبة الديون قصيرة الأجل إلى الأصول، نسبة إجمالي الديون إلى حقوق الملكية نسبة الديون طويلة الأجل إلى حقوق الملكية، نسبة الديون قصيرة الأجل إلى حقوق الملكية كمتغيرات مستقلة، و العائد على الأصول و العائد على حقوق الملكية كمتغيرات تابعة إما السيولة و حجم موجودات الشركة، كمتغيرات ضابطة حيث تم تحليلها باستخدام برمجية (STATA و GRETLE).).

و توصلت هذه الدراسة إلى العديد من النتائج كان من أهمها أن هناك أثر سلبي تو دلالة إحصائية عند مستوى (0.05=α) لنسبة الديون طويلة الأجل إلى حقوق الملكية على ربحية الشركات الصناعية (العائد على الأصول)، و ليس هناك أثر ذو دلالة إحصائية عند مستوى (0.05=a) لنسبة إجمالي الديون إلى حقوق الملكية ونسبة الديون قصيرة الأجل إلى حقوق الملكية على ربحية الشركات الصناعية العائد على الأصول).

وهناك أثر إيجابي ذو دلالة إحصائية عند مستوى (0.05=α) للمتغيرات الضابطة السيولة و حجم موجودات الشركة على ربحية الشركات الصناعية (العائد على الأصول).

و في ضوء هذه النتائج أوصت الباحثة بمجموعة من التوصيات من أهمها بإعطاء المزيد من الاهتمام حول نسب المديونية و خصوصا نسبة الديون طويلة الأجل إلى حقوق الملكية و نسبة إجمالي النيون إلى الأصول و نسبة الديون قصيرة الأجل إلى الأصول لما لها من أثر سلبي حيث أن زيادتها تنعكس بصورة عكسية على ربحية الشركات الصناعية و بإجراء البحوث و الدراسات لمعرفة ما هي الأسباب وراء الأثار السلبية لنسب المديونية على ربحية الشركات الصناعية و وضع الحلول المناسبة لمعالجتها.

English Abstract

This study aims to study the impact of the financial structure on the industrial companies' profitability listed on Amman Stock Exchange.

The researcher adopted the descriptive analytical approach.

The researcher adopts the comprehensive survey method to select the sample of the study for the industrial companies listed on Amman Stock Exchange which was (65) during the period (2006-2017).

The researcher extracted data from the financial statements related to the variables which is the ratio of total debt to assets Long-term debt to assets, ratio of short-term debt to assets, ratio of total debt to equity, ratio of long-term debt to equity, short-term debt to equity ratio as independent variables, return on assets and return on equity as dependent variables, and size of the company's assets, liquidity as control variables were analyzed using software (STATA and GRETEL).

The results of this study revealed that, there is a statistically significant negative effect on the level of (α = 0.05) of long-term debt to equity on the profitability of industrial companies (return on assets).

There is no significant statistical effect at (α = 0.05) for the ratio of total debt to equity and the ratio of short-term debt to equity on the profitability of industrial companies (return on assets).

There was a statistically significant positive effect at (α = 0.05) of the control variables Liquidity and the size of the company's assets (Return on assets).

In light of these results, the researcher recommended a number of recommendations, the most important of which is to give more attention to debt ratios, especially the ratio of long-term debt to property rights, the ratio of total debt to assets and the ratio of short-term debt to assets because of their negative impact, On the profitability of industrial companies, and conducting research and studies to find out the reasons behind the negative effects of debt ratios on the profitability of industrial companies and the development of appropriate solutions to address them.

Main Subjects

Financial and Accounting Sciences

Topics

• Financing
• Profits
• Financial markets
• Industrial enterprises
• Jordan

No. of Pages

93

Table of Contents

• APA
• MLA
• AMA

Language

Arabic

Data Type

Arab Theses

Record ID

BIM-939035