أثر الزخم على سلوك عوائد المحافظ المالية و تقلباتها الشرطية في بورصة باريس
Other Title(s)
The effect of momentum on the behavior of portfolios returns and their conditional volatility on the Paris Stock Exchange
Joint Authors
Source
Issue
Vol. 8, Issue 2 (30 Jun. 2020), pp.31-46, 16 p.
Publisher
University of Ahmed Draia The Afro-Algerian Economic Integration Laboratory
Publication Date
2020-06-30
Country of Publication
Algeria
No. of Pages
16
Main Subjects
Financial and Accounting Sciences
Topics
Abstract AR
هدفت هذه الدراسة إلى اختبار أثر الزخم على سلوك عوائد المحافظ المالية وفقا لمنهجية فرانش فاما و تقلباتها الشرطية في بورصة باريس خلال الفترة الممتدة من جانفي 1992 إلى غاية أوت 2018.
وقد أثبتت النتائج وجود أثر سلبي لعامل الزخم على التباين الشرطي لعوائد المحافظ المالية لبورصة باريس كما أثبتت النتائج وجود أثر GARCHما يعني أن أثر الزخم يؤدي إلى حدوث تقلبات في عوائد المحافظ و تم إثبات وجود أثر للرافعة المالية أي أن الصدمات السالبة تولد تقلبات أكبر مقارنة بالصدمات الموجبة.
Abstract EN
This study aimed to test the effect of momentum on the behavior of portfolio returns according to the methodology of Franch Fama and its conditional fluctuations according to GARCH models on the Paris Stock Exchange during the period from January 1992 to August 2018.
The results have demonstrated a negative impact of the momentum factor on the conditional discrepancy of the returns of the Paris stock portfolios The results also demonstrated the existence of the GARCH effect, which means that the effect of momentum leads to fluctuations in portfolio returns, and a leverage effect has been established, which means that negative shocks generate greater fluctuations compared to positive shocks
American Psychological Association (APA)
برارمة، ريمة ومهادي، سلمى. 2020. أثر الزخم على سلوك عوائد المحافظ المالية و تقلباتها الشرطية في بورصة باريس. التكامل الاقتصادي،مج. 8، ع. 2، ص ص. 31-46.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-986440
Modern Language Association (MLA)
برارمة، ريمة ومهادي، سلمى. أثر الزخم على سلوك عوائد المحافظ المالية و تقلباتها الشرطية في بورصة باريس. التكامل الاقتصادي مج. 8، ع. 2 (حزيران 2020)، ص ص. 31-46.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-986440
American Medical Association (AMA)
برارمة، ريمة ومهادي، سلمى. أثر الزخم على سلوك عوائد المحافظ المالية و تقلباتها الشرطية في بورصة باريس. التكامل الاقتصادي. 2020. مج. 8، ع. 2، ص ص. 31-46.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-986440
Data Type
Journal Articles
Language
Arabic
Notes
يتضمن مراجع ببليوجرافية : ص. 46
Record ID
BIM-986440
