قياس فعالية الاستثمار في الابتكارات المالية الإسلامية : دراسة مقارنة بين مؤشر الصكوك الإسلامية و السندات التقليدية
Other Title(s)
Measuring the effectiveness of investment in Islamic financial innovations
Joint Authors
Source
مجلة الدراسات المالية، المحاسبية و الإدارية
Issue
Vol. 7, Issue 1 (30 Jun. 2020), pp.304-323, 20 p.
Publisher
Université Larbi Ben M'hidi Oum El Bouaghi Laboratoire COFIFAS
Publication Date
2020-06-30
Country of Publication
Algeria
No. of Pages
20
Main Subjects
Financial and Accounting Sciences
Topics
Abstract AR
تقيس هذه الدراسة تقلب عوائد الصكوك الاسلامية مقارنة بالسندات التقليدية من خلال استخدام نماذج الانحدار الذاتي المشروط بعدم تجانس تباين الأخطاء المتماثلة ARMA GARCH (1، 1) وغير المتماثلة (1، 1) GJR-GARCH ARMA و هذا لفحص خاصيتي استمرارية التقلب و أثر الرافعة المالية.
وقد تم الاعتماد في ذلك على نموذج DCC-GARCH لاختبار مدى ارتباط المؤشرات محل الدراسة ذات فترات الاستحقاق المتشابهة.
و على هذا الأساس تم استخدام سلاسل العوائد اليومية الخاصة بثمانية 8 مؤشرات تم اختيارها من مؤشرDow Jones ذو أجال استحقاق مختلفة و تتراوح فترة الدراسة من2012 إلى 2019.
حيث جاءت نتائج هذه الدراسة لتؤكد أنه بمقدور الصكوك أن تكون بديلة للسندات نظرا لكونها أقل خطورة من السندات التقليدية و باعتبارها فرصة جيدة للتنويع
Abstract EN
This study measures the volatility of the returns of Islamic bonds (Sukuk) compared to conventional bonds, by using models of conditional self-regression heterogeneity of symmetric error variance ARMA GARCH (1, 1) and asymmetric (1, 1) GJR-GARCH ARMA; this is to examine the characteristics of volatility and leverage effect.
This was based on the multivariate models represented in the DCC-GARCH model to test the relevance of the studied indicators with similar maturities.
Furthermore, the daily returns chains of eight indicators were used, chosen from the Dow Jones index with different maturities, and the study period ranges from 2012 to 2019.
The results of this study came to confirm that Islamic bonds (Sukuk) can be as an alternative to conventional bonds because they are less riskier, and as a good opportunity for diversification.
American Psychological Association (APA)
خياري، رانية وبوداح، عبد الجليل. 2020. قياس فعالية الاستثمار في الابتكارات المالية الإسلامية : دراسة مقارنة بين مؤشر الصكوك الإسلامية و السندات التقليدية. مجلة الدراسات المالية، المحاسبية و الإدارية،مج. 7، ع. 1، ص ص. 304-323.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-989762
Modern Language Association (MLA)
خياري، رانية وبوداح، عبد الجليل. قياس فعالية الاستثمار في الابتكارات المالية الإسلامية : دراسة مقارنة بين مؤشر الصكوك الإسلامية و السندات التقليدية. مجلة الدراسات المالية، المحاسبية و الإدارية مج. 7، ع. 1 (حزيران 2020)، ص ص. 304-323.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-989762
American Medical Association (AMA)
خياري، رانية وبوداح، عبد الجليل. قياس فعالية الاستثمار في الابتكارات المالية الإسلامية : دراسة مقارنة بين مؤشر الصكوك الإسلامية و السندات التقليدية. مجلة الدراسات المالية، المحاسبية و الإدارية. 2020. مج. 7، ع. 1، ص ص. 304-323.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-989762
Data Type
Journal Articles
Language
Arabic
Notes
يتضمن ملاحق : ص. 318-323
Record ID
BIM-989762
