تأثير المتغيرات النقدية على مؤشر بورصة عمان للفترة 2000-2019 : دراسة قياسية-تحليلية باستخدام نموذج ARDL
Other Title(s)
The effect of the monetary variables on the Amman stock exchange :
Author
Source
مجلة العلوم الاقتصادية و علوم التسيير
Issue
Vol. 19, Issue 1 (31 Dec. 2019), pp.317-334, 18 p.
Publisher
Ferhat Abbas University of Setif 1 Faculty of Economic Commerce and Management
Publication Date
2019-12-31
Country of Publication
Algeria
No. of Pages
18
Main Subjects
Financial and Accounting Sciences
Topics
Abstract AR
هدفت الدراسة الحالية إلى فحص العلاقة السببية بين بعض المتغيرات النقدية و المؤشر العام لبورصة عمان باستخدام بيانات شهرية للفترة 2000-2019 و اشتملت المتغيرات النقدية على عرض النقود بمفهومه الواسع و معدل التضخم و سعر الفائدة على الودائع لأجل أما مؤشر أداء البورصة فتمثل في الرقم القياسي العام المرجح بالأسهم الحرة.
بينت النتائج اختبار جذر الوحدة (ADF) أن متغيرات الدراسة مستقرة على الفرق الأول و المستوى ما استدعى إعداد نموذج الانحدار الذاتي للإبطاء الموزع (ARDL) حيث أظهرت اختبارات النموذج أنه توجد علاقة تكامل مشترك من خلال اختبار (Bound Test) كما تبين من خلال اختبار نتائج اختبار تصحيح الخطأ المقيد للمدى القصير أن النتائج لا تختلف كثيرا عن تقدير النموذج في المدى الطويل حيث ارتبط عرض النقود بمفهومه الواسع بعلاقة طردية معنوية مع مؤشر السوق أما سعر الفائدة على الودائع لأجل فكانت علاقته عكسية معنوية في حين كان تأثير معدل التضخم إيجابي لكن غير معنوي
Abstract EN
The present study examines the causal relationship between some monetary variables and the general index of the Amman Stock Exchange, using monthly data for the period 2000-2019, The monetary variables included broad money supply (M2), inflation rate and interest rate on deposits.
The indicator for the performance was represented by the general share price index weighted by Free shares.
The results of Augumented Dickey-Fuller Test (ADF) showed that the study variables are stationary at the first difference and the level, that required the preparation of the ARDL Model.
The model tests showed that there is a cointegration relationship through the Bound Test, and the test of Restricted Error Correction Model (UECM) find that there is no different from the long-term model estimate, that the money supply was positively significant correlated with the market index, while the deposit rate was inversely significant, while the effect of inflation was positive but not significant.
American Psychological Association (APA)
لعصامي، آمنة. 2019. تأثير المتغيرات النقدية على مؤشر بورصة عمان للفترة 2000-2019 : دراسة قياسية-تحليلية باستخدام نموذج ARDL. مجلة العلوم الاقتصادية و علوم التسيير،مج. 19، ع. 1، ص ص. 317-334.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-994621
Modern Language Association (MLA)
لعصامي، آمنة. تأثير المتغيرات النقدية على مؤشر بورصة عمان للفترة 2000-2019 : دراسة قياسية-تحليلية باستخدام نموذج ARDL. مجلة العلوم الاقتصادية و علوم التسيير مج. 19، ع. 1 (كانون الأول 2019)، ص ص. 317-334.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-994621
American Medical Association (AMA)
لعصامي، آمنة. تأثير المتغيرات النقدية على مؤشر بورصة عمان للفترة 2000-2019 : دراسة قياسية-تحليلية باستخدام نموذج ARDL. مجلة العلوم الاقتصادية و علوم التسيير. 2019. مج. 19، ع. 1، ص ص. 317-334.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-994621
Data Type
Journal Articles
Language
Arabic
Notes
يتضمن مراجع ببليوجرافية : ص. 333-334
Record ID
BIM-994621