![](/images/graphics-bg.png)
Time Consistent Strategies for Mean-Variance Asset-Liability Management Problems
المؤلفون المشاركون
Wu, Meng
Huang, Nan-Jing
Ma, Hui-qiang
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2013، العدد 2013 (31 ديسمبر/كانون الأول 2013)، ص ص. 1-16، 16ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2013-10-09
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
16
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper studies the optimal time consistent investment strategies in multiperiod asset-liability management problems under mean-variance criterion.
By applying time consistent model of Chen et al.
(2013) and employing dynamic programming technique, we derive two-time consistent policies for asset-liability management problems in a market with and without a riskless asset, respectively.
We show that the presence of liability does affect the optimal strategy.
More specifically, liability leads a parallel shift of optimal time-consistent investment policy.
Moreover, for an arbitrarily risk averse investor (under the variance criterion) with liability, the time-diversification effects could be ignored in a market with a riskless asset; however, it should be considered in a market without any riskless asset.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Ma, Hui-qiang& Wu, Meng& Huang, Nan-Jing. 2013. Time Consistent Strategies for Mean-Variance Asset-Liability Management Problems. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2013, no. 2013, pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1010441
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Ma, Hui-qiang…[et al.]. Time Consistent Strategies for Mean-Variance Asset-Liability Management Problems. Mathematical Problems in Engineering No. 2013 (2013), pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1010441
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Ma, Hui-qiang& Wu, Meng& Huang, Nan-Jing. Time Consistent Strategies for Mean-Variance Asset-Liability Management Problems. Mathematical Problems in Engineering. 2013. Vol. 2013, no. 2013, pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1010441
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1010441
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)