Time Consistent Strategies for Mean-Variance Asset-Liability Management Problems
المؤلفون المشاركون
Wu, Meng
Huang, Nan-Jing
Ma, Hui-qiang
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2013، العدد 2013 (31 ديسمبر/كانون الأول 2013)، ص ص. 1-16، 16ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2013-10-09
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
16
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper studies the optimal time consistent investment strategies in multiperiod asset-liability management problems under mean-variance criterion.
By applying time consistent model of Chen et al.
(2013) and employing dynamic programming technique, we derive two-time consistent policies for asset-liability management problems in a market with and without a riskless asset, respectively.
We show that the presence of liability does affect the optimal strategy.
More specifically, liability leads a parallel shift of optimal time-consistent investment policy.
Moreover, for an arbitrarily risk averse investor (under the variance criterion) with liability, the time-diversification effects could be ignored in a market with a riskless asset; however, it should be considered in a market without any riskless asset.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Ma, Hui-qiang& Wu, Meng& Huang, Nan-Jing. 2013. Time Consistent Strategies for Mean-Variance Asset-Liability Management Problems. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2013, no. 2013, pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1010441
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Ma, Hui-qiang…[et al.]. Time Consistent Strategies for Mean-Variance Asset-Liability Management Problems. Mathematical Problems in Engineering No. 2013 (2013), pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1010441
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Ma, Hui-qiang& Wu, Meng& Huang, Nan-Jing. Time Consistent Strategies for Mean-Variance Asset-Liability Management Problems. Mathematical Problems in Engineering. 2013. Vol. 2013, no. 2013, pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1010441
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1010441
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر